Bogotá — Las subida de las tasas de interés, para intentar bajar la inflación histórica de Colombia, le está pasando una factura importante a los bolsillos de los colombianos. Esto, sumado a un contexto de menor crecimiento económico, se traducirá en un menor apetito por el crédito y por ende, en menores desembolsos.
Así lo expresó Jonathan Malagón, presidente de Asobancaria, en entrevista con Bloomberg Línea. El líder del gremio bancario resaltó que, aunque esperan que hacia la segunda mitad de 2023 el Banco de la República reduzca las tasas de interés, los colombianos pedirán menos créditos que en 2022.
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¿Qué tanto se afectará el crédito en 2023?
Según Malagón, “en 2023 estimamos que la cartera total crezca 2,1% real anual, frente al 3,2% de 2022 y el 4,4% de 2021″.
Aunque el incremento de tasas de interés, junto con un contexto de menor crecimiento económico, ya ha tenido un efecto negativo sobre el comportamiento de los desembolsos de la mayoría de las modalidades de crédito, las más perjudicadas han sido la de consumo y vivienda, “incluso alcanzando cifras negativas”, explicó el presidente gremial.
En 2023, dijo Malagón, “la cartera de consumo será la de mayor desaceleración, pasando de 4,4% a 2,3%, en medio de unas condiciones financieras más estrechas para los hogares y un mayor nivel de endeudamiento. Por su parte, la cartera de vivienda sería la de menor crecimiento, pasando de 1,5% a 1,1%, debido también a la finalización de los programas de subsidio de vivienda y a un mayor nivel de desistimiento en preventas”.
La cartera empresarial también se desaceleraría, pasando de 3% a 2,2% en el segmento comercial y de 2,2% a 1,7% en microcrédito, añadió.
De otro lado, Malagón comentó que el incremento de las tasas del Banrep “se ha transmitido con celeridad en las tasas de interés de segmentos como el comercial, consumo y tarjeta de crédito”. Cabe recordar que el Emisor empezó su ciclo alcista desde septiembre de 2021 cuando las tasas estaban en 1,75% y actualmente están en 12,75%.
La celeridad en la transmisión de tasas a los créditos de los colombianos se debe principalmente a “(i) un contexto de mayor competencia por fondeo de largo plazo, que ha llevado a que las tasas de captación también hayan sobre reaccionado al ciclo alcista de política monetaria, y (ii) a un mayor riesgo percibido en los hogares, que presentan indicadores de carga financiera en niveles máximos históricos y que ya se han traducido en un mayor nivel de vencimiento de cartera”.
Para Malagón el Banco de la República aún tiene espacio para subir sus tasas de referencia en 25 o 50 puntos. “Prevemos que las reducciones en el tipo de interés de referencia inicien hacia la segunda mitad del año, una vez comiencen a acotarse los riesgos inflacionarios y se empiece a materializar una senda bajista”.
Habrá más morosos en 2023
En un contexto de menor crecimiento económico y de condiciones financieras menos favorables para los hogares y las empresas, debido a la inflación alta y el incremento de las tasas de interés, es apenas natural que los indicadores de morosidad de la cartera se puedan deteriorar, dijo Malagón.
“Estamos esperando que la proporción de cartera vencida sobre la cartera total aumente de 3,2% en 2022 a 3,7% a cierre de 2023. Sin embargo, es importante anotar que este indicador continuaría por debajo de los niveles pre-covid”.
Sin embargo, pese al incremento de morosidad este año, “la adecuada gestión de riesgos de las entidades financieras permitirá que las provisiones sigan cubriendo más del 100% de la cartera vencida”.
Tareas pendientes
Entre las tareas pendientes que le dejó la tributaria de 2022 a los bancos hay ajustes en el recaudo del 4x1000. Estos deberán identificar, sin la necesidad de que un usuario marque como exenta una cuenta bancaria, cuando se excede el tope de los 350 UVT ($14,8 millones) mensuales para cobrar el Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF) o 4x1000.
Sobre este tema Malagón explicó que la tributaria les otorgó un plazo de dos años para realizar “los desarrollos necesarios que permitan implementar un sistema interoperable en línea para conocer el momento en el que una persona excede el límite de 350 UVT mensuales y se haga sujeta de GMF o 4x1000”.
“La exigencia es mayúscula, pues la capacidad de procesamiento deberá ser mayor a la que existe en cualquier red o entidad bancaria en el país hoy en día. Estaremos a la altura de este desafío. Nuestro sector está comprometido con facilitar la vida de la gente y por eso estamos trabajando para definir la infraestructura y los desarrollos técnicos y operativos que nos permitan cumplir con este cambio”.
Cabe mencionar que según la Dian, en 2022 el Gobierno Nacional recibió ingresos tributarios por concepto del GMF o 4x1000 por el orden de $12,6 billones, evidenciando un crecimiento anual de 28,6%. Según Asobancaria, para este año el Gobierno no ha hecho pública una meta de recaudo por dicho concepto.
No hay que olvidar que el 4x1000 es un impuesto recaudado a través de las entidades financieras pero su destinatario final es el Gobierno Nacional. En síntesis, el 4×1000 consiste en que por cada mil pesos que usted retire de una entidad financiera, cuatro pesos se destinan al pago de este impuesto.
Con la mira puesta en las reformas venideras...
Este año será movido para la agenda legislativa, pues al Congreso se espera que lleguen nuevas reformas importantes, entre estas la pensional y la laboral, discusiones de las que Asobancaria quiere ser partícipe.
De acuerdo con Malagón, “además de la eliminación del arbitraje entre el sistema público y privado de pensiones, hay algunos puntos sobre los que es necesario ampliar la discusión con el fin de que se surjan mejores ideas para el bienestar de los colombianos”.
“Entre estos están, de un lado, el impacto en la dinámica del mercado de capitales y la menor capacidad del Gobierno para financiarse, debido a los menores flujos de contribuciones que recibirían las AFPs. De otro lado, la ausencia de ajustes paramétricos que podrían poner en riesgo la sostenibilidad del sistema pensional es otro claro elemento de discusión”, agregó.
En material laboral dijo que es importante que se “preserve un ambiente próspero para el empresariado en donde se le facilite la creación de empleo formal y no se generen rigideces adicionales que atenten contra la buena dinámica de este mercado. En este articulado será fundamental la discusión sobre la flexibilidad contractual y el manejo de los costos laborales no salariales, aun elevados”.
“Esperamos que la incertidumbre generada alrededor de nuevas políticas y reformas del gobierno logre disiparse rápidamente, salvaguardando la confianza institucional y la fortaleza de nuestra economía y permitiendo que la inversión siga siendo un pilar de desarrollo en nuestro país”
Cambios en los subsidios de vivienda afectarían el crédito
Según Malagón, “la cartera de vivienda, que incluye cartera hipotecaria y operaciones de leasing habitacional, ya ha mostrado una tendencia de desaceleración debido al incremento de las tasas de interés y el menor ingreso disponible de los hogares. Mientras en 2022 esta cartera habría crecido 1,5% real, hacia 2023 esperamos que bordee el 1,1%”.
En palabras del presidente gremial, quien a su vez fue ministro de Vivienda, “es relevante tener en cuenta la finalización del programa de subsidios FRECH No VIS, la incertidumbre sobre la continuidad de política de vivienda VIS y el incremento en el nivel de desistimientos de preventas de vivienda” podrían tener efectos negativos en la cartera.
