Ciudad de México — Los bancos en México están confiados en que se mantendrá el dinamismo del consumo en 2023. Una tasa de interés alta y el freno económico que se espera ante la desaceleración de Estados Unidos, parecen no espantar por ahora la expectativa de crédito al consumo de los bancos comerciales.
El consumo privado en México retomó su nivel prepandemia en diciembre de 2021 y durante 2022 sorprendió por el dinamismo que mostró a pesar de que fue un año de escalada inflacionaria que orilló a Banco de México (Banxico) a subir la tasa de interés a niveles récord.
Entre enero y agosto del año pasado el consumo aumentó a tasas por arriba del 6%, el doble de lo que creció la economía mexicana en 2022, de acuerdo con la Estimación Oportuna del Producto Interno Bruto (PIB).
Hacia final del año pasado el consumo comenzó a desacelerarse, pero se mantuvo en niveles favorables, si bien sugieren que podría ser un aviso del freno económico de 2023.
Grupo Financiero Monex dijo en una nota de análisis que noviembre de 2022 habría sido un punto de inflexión para el consumo en México.
El consumo privado tuvo su primera caída de los últimos cinco meses al registrar una variación de -0,63% mensual. De esta manera, el indicador tuvo un peor desempeño que el grueso de la economía, ya que el Índice Global de la Actividad Económica retrocedió en 0,45% mensual.
“Ello refleja las distintas presiones que comienzan a operar sobre el consumo, como el nivel elevado de las tasas de interés y el desgaste de la capacidad de gasto tras varios meses de una inflación atípica”, subraya la nota de Monex.
La tendencia del consumo se vio reflejada en la cartera de crédito que otorgan los bancos comerciales para ese rubro.
El crédito al sector privado en México mostró un crecimiento de 4,9% real anual, pero fue el crédito al consumo el que atrajo la atención por su crecimiento de 8,9% real anual en noviembre de 2022, el último dato disponible de la Asociación de Bancos de México (ABM) con información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
El crédito a empresas aumentó 3,8% real anual a noviembre de 2022, mientras que el crédito a la vivienda subió 3,4% anual real.
Al mismo tiempo, el Índice de Morosidad (IMOR) se mantuvo estable en 2,3% para el total el sector privado, y en 2,9% para el crédito al consumo, 2,7% para el crédito a la vivienda y 2% para el crédito de empresas.
Scotiabank y HSBC ven dinamismo en consumo en 2023
Directivos de Scotiabank y HSBC consultados por Bloomberg Línea coincidieron en que en 2023 se mantendrá la tendencia del crédito al consumo al considerar que México no verá una recesión y que la inflación ha comenzado a descender, lo que podría sugerir el fin del ciclo alcista de Banxico.
Fuad Juan Fernández, director general adjunto de Banca de Consumo y Digital de Scotiabank México, dijo que el año pasado aumentaron la inflación y las tasas, pero el crédito al consumo no cayó, ya que hubo crecimiento en tarjetas de crédito y crédito de nómina, y en el caso de su banco se observó avance positivo en los portafolios de automotriz e hipotecario.
“Para este año estamos viendo también un buen crecimiento en la misma línea que el año pasado. La inflación está bajando un poco, eso está haciendo también que las subidas de tasa no vayan a ser en la velocidad que hubo en 2022 y eso nos va a ayudar a mantener un crédito al consumo sano y con indicadores de riesgo dentro de los esquemas y límites que necesitamos”
Fuad Juan Fernández, director general adjunto de Banca de Consumo y Digital de Scotiabank México
Cuestionado sobre si existe preocupación de que aumente la morosidad en un año en el que se espera una desaceleración económica, respondió que el banco cuida la capacidad crediticia de los clientes y que los indicadores de la CNBV arrojan que el estado de salud del sistema financiero es bueno.
Pablo Elek, director general adjunto de Banca al Consumo y Patrimonial de HSBC México, consideró que en este momento no hay políticas restrictivas para el crédito y señaló que las carteras y los pagos están estables, por lo que para 2023 lo que se ve es crecimiento y dinamismo en el sector de crédito al consumo.
“Nosotros vemos que el 2023 debe ser un año de crecimiento en nuestras múltiples variables de crédito, es decir, todo lo que tiene que ver con crédito personal, al consumo, hipotecario y autos lo vemos con crecimiento”
Pablo Elek, director general adjunto de Banca al Consumo y Patrimonial de HSBC México
La ABM confía en economía de México
Daniel Becker, presidente de la ABM, dijo el 25 de enero en conferencia de prensa que, independientemente del ambiente recesivo en Estados Unidos, en México se está viviendo el nearshoring y la expectativa es de dinamismo no solo para el consumo, sino en todos los diferentes sectores de crédito.
Rodrigo Brand de Lara, presidente ejecutivo de la ABM, indicó que la expansión del mercado laboral explica parte del dinamismo del crédito al consumo, la cual se va a mantener quizá a un ritmo ligeramente menor, pero se mantendrá. “El mercado laboral viene creciendo y ese es un indicador fundamental para explicar el comportamiento del crédito al consumo”.
Julio Carranza, vicepresidente de la ABM y futuro presidente de la asociación, apuntó que, si bien se ven por ahí nubarrones de posible recesión a nivel mundial, en México se prevé que sea solo una desaceleración. “En la medida en que la inflación se vaya controlando también las tasas de interés empezarán a disminuir”.
