Bloomberg — Un déficit contable de US$4.000 millones usualmente haría saltar las alarmas de un auditor. Sin embargo, no fue el caso de una afiliada de PricewaterhouseCoopers LLP con el minorista brasileño Americanas SA (AMER3).
En esa línea, grupos de inversores y consumidores están pidiendo un mayor escrutinio de la empresa contable tras la revelación de irregulares en la hoja de balance que llevó a Americanas a buscar protección de los acreedores en enero.
La brecha se explica en parte por financiamiento de proveedores que no se reflejó correctamente en las declaraciones financieras de la compañía, auditadas por PwC desde 2019.
Las asociaciones de consumidores y activistas corporativos Abradecont e Ibrasg presentaron sendas demandas contra PwC en los últimos días, la primera de ellas solicitando la congelación de los activos de la auditora. La asociación de inversores Abradin pide al regulador local de valores CVM que investigue las responsabilidades de PwC en el caso.
Tanto el brazo global de PwC como su filial local declinaron hacer comentarios. Según Luciana Dias, profesora del centro de estudios brasileño FGV y ex directora de la CVM, la clave para entender la exposición de la empresa será averiguar si había alguna forma de que pudiera haber detectado las irregularidades.
“Si hay falta de controles o problemas con la política contable, los auditores tienen cierta responsabilidad”, dijo Dias. “Pero es difícil detectar un fraude que se comete con cierta coordinación de la empresa”.
Si las demandas prosperan, podrían dañar el negocio de PwC en Brasil. La red global de PwC podría no estar dispuesta a sacar de apuros a la filial sudamericana, dirigida de forma independiente, dijo Jim Peterson, ex abogado interno de la extinta firma contable Arthur Andersen, otrora la principal del sector antes de que colapsara tras los escándalos contables de sus clientes WorldCom Inc. y Enron Corp.
“Sería financieramente devastador para PwC Brasil”, dijo Peterson.
Trío de multimillonarios
Inversores y acreedores, incluido el importante banco brasileño Banco BTG Pactual SA, se han apresurado a señalar a la dirección de Americanas y a tres accionistas clave, los multimillonarios Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles y Carlos Alberto Sicupira. En una declaración conjunta el mes pasado, el trío desvió la culpa, diciendo que ni los banqueros de Americanas ni PwC informaron nunca de ninguna irregularidad.
“Fuimos víctimas de un fraude”, escribió el gestor de hedge funds Verde Asset Management en una nota a los inversores. Americanas tenía una larga trayectoria, contaba con tres accionistas clave considerados “los mejores gestores empresariales del país” y sus balances estaban auditados por una de las principales firmas del sector, dijo el fondo.
Aunque Americanas no ha ofrecido muchos detalles sobre cómo los problemas con la financiación de proveedores encubrieron su endeudamiento, los inversores de Brasil tenían fresco el papel de PwC en la revisión de los estados financieros de firmas como IRB Brasil Resseguros SA (IRBR3), la reaseguradora que tuvo que reformular balances anteriores en 2020 tras errores contables.
Un grupo de 193 inversores asesorados por la asociación Instituto Ibero-Americano da Empresa presentó una demanda el mes pasado culpando a PwC de fallar en sus servicios de auditoría con IRB. Ahora está organizando a los inversores para una posible acción similar contra PwC en el caso Americanas, según el responsable de la asociación, Eduardo Silva.
La marca PwC también se ha visto golpeada recientemente fuera de Brasil. La empresa llegó a un acuerdo con los reguladores británicos por su auditoría fallida de la empresa británica de telecomunicaciones BT Group Plc en agosto y está siendo investigada por su trabajo de auditoría para el promotor inmobiliario China Evergrande Group, entre una serie de auditorías de mala calidad en los últimos años que han provocado llamamientos a una supervisión más estricta de la industria desde Japón a Europa.
En Estados Unidos, los reguladores se están preparando para endurecer las normas de auditoría y las sanciones tras una serie de fallos éticos en varias empresas y un aumento del número de auditorías que no cumplen los requisitos básicos.
Escándalo en Petrobras
Hace dos años, el gigante de la auditoría fue absuelto por la CVM de Brasil de prácticas irregulares en la auditoría de los estados financieros de Petrobras SA (PETR3; PETR4) entre 2012 y 2014. Los inversores en Petrobras, que estuvo en el centro de un escándalo masivo de blanqueo de dinero y sobornos, dijeron que PwC había “ignorado señales de alerta obvias.”
Americanas solicitó la protección por bancarrota y publicó una lista de casi 8.000 acreedores que incluye a PwC - con reclamaciones de casi 211.000 reales (US$41.000). Ahora, un comité independiente dirigido por Otavio Yazbek - ex director de CVM - está revisando las inconsistencias sacadas a la luz por el ex consejero delegado Sergio Rial y si hubo errores.
El comité independiente está siendo asesorado por el bufete de abogados Maeda, Ayres & Sarubbi y EY, y no tiene un plazo preestablecido para concluir su trabajo, dijo Yazbek a los periodistas el 1 de febrero.
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