Bloomberg — El prestamista no bancario mexicano Financiera Independencia S.A.B. está buscando retrasar los vencimientos de sus bonos ofreciendo a los inversionistas un canje de deuda en medio de una crisis de confianza en un sector plagado de incumplimientos.
La compañía ofrece intercambiar hasta US$161,6 millones en circulación de sus bonos con vencimiento en 2024 por efectivo y nueva deuda con vencimiento en 2028, según un comunicado enviado este martes. Las nuevas notas pagarán un cupón del 10% que aumentará al 12% en tres años. Los inversionistas que acepten el trato el 3 de febrero o antes recibirán efectivo adicional.
“Esto es algo que debería ayudar a los inversionistas a deshacerse del nerviosismo y quitarnos la presión de lo que sucedió con otros prestamistas no bancarios”, dijo José Rión Cantú, vicepresidente del directorio de la empresa, en una entrevista. “No estamos estableciendo un umbral mínimo de participación para el intercambio porque es realmente voluntario”.
Findep, como se conoce a la compañía, se ha mantenido al día con sus deudas a pesar de una ola de incumplimientos entre los bancos en la sombra mexicanos que acabó con más de US$5.000 millones de inversionistas en un colapso que comenzó en abril de 2021. El último se produjo la semana pasada cuando Mexarrend SAPI dijo que incumpliría con el pago de su deuda tras descubrir errores contables.
Ese anuncio arrastró las notas de 2024 de Findep a alrededor de 66 centavos por dólar, según los datos comerciales de Trace.
La empresa también busca el consentimiento de los tenedores para eliminar todos los convenios restrictivos en los documentos de bono existentes, incluidas ciertas disposiciones relacionadas con los incumplimientos, según el comunicado.
BCP Securities está ejecutando el trato, dijo Rión Cantú. La empresa tiene la opción de pagar parcial o totalmente el nuevo bono 12 meses después de su emisión, señaló.
La oferta vence el 17 de febrero. Las nuevas notas tendrán garantizado el valor de las subsidiarias Apoyo Económico Familiar SA y Apoyo Financiero Inc., de la empresa.
Es posible que la junta directiva y los accionistas de la empresa deban aprobar los detalles de la transacción y la solicitud, según el comunicado.
Con la colaboración de Sydney Maki.
©2023 Bloomberg L.P.
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