Bogotá — La reforma pensional es uno de los proyectos de ley más importantes que tiene en la agenda Gustavo Petro este año. Aunque se mantiene en su propuesta de pilares y de no cambiar la edad, ni semanas para pensionarse, se la jugaría toda con Colpensiones, según conoció Bloomberg Línea.
Síguenos en las redes sociales de Bloomberg Línea Colombia: Twitter, Facebook e Instagram
Colpensiones como banco y AFP
Fuentes que están trabajando en la propuesta le dijeron a este medio que con la reforma pensional se intentaría darle mayores facultades a Colpensiones para que no solo opere en el régimen de prima media, sino que también pueda ser banco y competir con los fondos privados de pensión, convirtiéndose en uno de estos, en AFP.
Colpensiones funcionaría como banco nacional y en principio le prestaría a personas naturales. Como este tendría que ser capitalizado, sus primeros recursos para operar podrían salir del Grupo Bicentenario, sociedad de economía mixta, vinculada al Ministerio de Hacienda y Crédito Público del que hacen parte entidades como el Banco Agrario, Fondo Nacional del Ahorro, Findeter, Bancoldex, entre otros.
Entre las principales razones por las que Colpensiones buscaría ser banco y AFP es para poder tener más recursos, no estar en déficit, y poder invertir el ahorro pensional, con el fin de que quienes accedan a Colpensiones como AFP puedan obtener rentabilidades en sus ahorros como actualmente sucede con los que cotizan a cualquier fondo privado, explicaron las fuentes.
Hoy en día Colpensiones no puede invertir recursos porque es deficitaria, resaltaron. No hay que olvidar que actualmente la Nación tiene que sacar del Presupuesto $18,4 billones para cubrir el costo de las pensiones que no alcanza a pagar con los aportes de los cotizantes de Colpensiones.
Así las cosas, con más cotizantes por el sistema de pilares que propone Petro, con nuevos recursos al competir por usuarios con las AFP y como banco, Colpensiones tendría recursos suficientes para poder invertirlos y generar rentabilidades a sus usuarios que lo escojan como AFP, explicaron fuentes del Gobierno.
Además, otro de los cambios que traería esta propuesta es que habría comisiones atadas a desempeño. Se busca que una parte de la comisión que cobran las AFP sea fija, pero que la otra parte dependa de su desempeño. Si le genera más rentabilidad al afiliado, podría cobrar una mejor comisión, sin exceder un tope que se establecería.
Según los últimos datos de la Superfinanciera, con corte a octubre de 2022, los fondos privados de pensión cobraban en promedio 0,71% solo por comisión. Sin embargo, entre la comisión, seguros provisionales y aporte al fondo de garantía de pensión mínima, el cobro total de las AFP asciende a 4,5%.
También se contempla que la administración de los Beneficios Económicos Periódicos (BEPS) y Colombia Mayor pase a las AFP.
Cambios en el sistema de pilares
Hay que recordar que el sistema de pilares que propone Gustavo Petro es que los régimenes actuales a los que pertenecen Colpensiones (prima media) y los fondos privados (ahorro individual) se complementen, mas no compitan.
Aunque en la propuesta inicial se contemplaba que todas las personas que ganaran hasta 4 salarios mínimos tendrían que cotizar en Colpensiones y si superaban esos 4 salarios, el restante iría a las AFP, eso cambiaría.
Dada las constantes críticas que ha suscitado el tope de 4 salarios mínimos que tendrían que ser cotizados en Colpensiones, el Gobierno estaría estudiando reducirlo para que este quede entre 1,5 y 2,5 salarios mínimos.
Hace unos meses Kevin Hartmann, experto pensional y estudiante de doctorado de UCLovain, le había dicho a Bloomberg Línea que debería ajustarse ese tope de cotización que iría a Colpensiones. En sus palabras, “si la propuesta se mantiene en que las cotizaciones de hasta 4 salarios mínimos se hacen en Colpensiones, el déficit (de Colpensiones) explotaría en un menor tiempo por la pirámide generacional invertida. Por esto, habría que revisar si se ajustan los topes propuestos”.
En otros temas, una de las preocupaciones de los expertos es que en el tránsito de cotizantes de AFP a Colpensiones, el Gobierno toque el stock de los fondos privados que son alrededor de $330 billones, sin embargo, el Gobierno está claro en que eso no se toca y de hecho, no lo necesita, según fuentes del Gobierno.
En línea con lo anterior, le dijeron a Bloomberg Línea que los cálculos que han hecho indican que con las nuevas personas que empezarían a cotizar en Colpensiones, habría recursos suficientes, al menos durante 20 años, pues de ahí en adelante el cambio en la pirámide poblacional hará aún más complejas las cuentas dado que habrá más viejos que jóvenes.
Meses atrás Hartmann, le explicó a este medio que “entre 2020 y 2050, las tendencias demográficas nos dicen que aún tenemos más jóvenes que podrían cotizar (ingresos al sistema) frente a pensionados (gastos del sistema). En 2050 la pirámide demográfica se invierte, y ahí empiezan los problemas. Habrá más pensionados que contribuyentes. Y de forma creciente, el gasto público tendrá atender ese déficit”.
Por lo anterior es que expertos han reiterado que la reforma pensional debería revisar otros aspectos estructurales del sistema, como la edad de pensión y semanas de cotización exigidas para jubilarse. No obstante, el Gobierno Petro se mantendría en no hacer dichos cambios y mantener la edad de jubilación en 57 años para mujeres y 62 años para hombres.
Vale mencionar que el documento final del proyecto de reforma pensional se conocería a inicios de abril, fecha en la que el Gobierno lo radicaría ante el Congreso de la República, según el calendario compartido por el Ejecutivo.
