Buenos Aires — El Tesoro Nacional de la Argentina debía afrontar vencimientos de títulos de deuda en pesos por un total de $4,3 billones durante el primer trimestre, pero, tras una operación voluntaria de conversión de bonos este martes, logró reducir ese monto a $1,41 billones. De esa manera, el Gobierno consiguió postergar el 67% de los pagos que debía hacer a sus acreedores en el período.
Según comunicó el Ministerio de Economía, los vencimientos por mes pasaron de $1,1 billones en enero, $1,2 billones en febrero y $2 billones en marzo a $0,39 billones, $0,42 billones y $0,6 billones, respectivamente.
Cabe destacar que el 44,3% de los ocho títulos elegibles para canjear estaban en manos de entidades del propio sector público, según las estimaciones de Portfolio Personal Inversiones.
El Gobierno, por su parte hizo hincapié en la participación de los bancos del sector privado: “Se destaca la participación de bancos entre los que lideraron Banco Santander y Banco Galicia y, en menor medida, Nuevo Banco de Santa Fe, Banco San Juan y Banco Macro”.
- El mes más desafiante de 2023: Con el desafío en el horizonte de empezar a colocar títulos de duration más larga y a menor tasa, el Gobierno deberá afrontar el mayor monto de vencimientos en julio ($1.627 billones), según estimaciones realizadas por Faximex Valores antes del canje de este martes.
El menú que ofreció el Tesoro
Para conseguir la adherencia que buscaba para su oferta de canje, el Tesoro ofreció las siguientes alternativas:
Opción 1: Conversión de su Título Elegible por una canasta compuesta 25% de la reapertura de la LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (S28A3), en un 35% de la reapertura LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2023 (S31Y3) y en un 40% de la nueva LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2023 (S30J3).
Opción 2: Conversión de su Título Elegible por una canasta compuesta en 35% de la reapertura del BONO DE LA NACION ARGENTINA EN MONEDA DUAL VENCIMIENTO JULIO DE 2023 (TDL23), en un 35% de la reapertura del BONO DE LA NACION ARGENTINA EN MONEDA DUAL VENCIMIENTO SEPTIEMBRE DE 2023 (TDS23) y en un 30% de la reapertura del BONO DE LA NACION ARGENTINA EN MONEDA DUAL VENCIMIENTO FEBRERO DE 2024 (TDF24).
Opción 3: LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO VENCIMIENTO 16 DE JUNIO DE 2023 (LECER X16J3), exclusiva para los Títulos Elegibles LECER X20E3 y X17F3.
Ofertas recibidas en el canje
Economía informó también que durante la operación de conversión se recibieron un total de 1.079 ofertas, que representaron un total de valor nominal original de $1,6 billones.
