Barcelona, España — Los inversores se guían hoy por el último Índice de Precios de Consumo (IPC) del año en Estados Unidos, que se conocerá esta mañana. Si se confirma la previsión de desaceleración del indicador, algunos analistas esperan una subida en los índices bursátiles. La euforia vendría de la perspectiva de que un cambio consistente en la dirección de los precios exigiría una actuación menos dura de la Fed, tanto en la duración como en la dosis de ajuste monetario en 2023.
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→ Los factores que guían a los mercados:
💸 Apuestas antes de la Fed. Según JPMorgan, la inflación estadounidense deberá situarse entre el +7,2% y el +7,4%, lo que podría hacer subir al S&P 500 entre un +2% y un +3%. En una hipótesis menos probable, con un IPC del +6,9%, la bolsa avanzaría entre un +8% y un +10%. La media de las consultas realizadas por Bloomberg apunta a una subida del +0,3% con respecto a octubre y del +7,3% sobre una base anual.
🚷 En custodia. Los inversores están pendientes de la detención en Bahamas de Sam Bankman-Fried, cofundador de la fallida exchange de activos digitales FTX. Se encuentra detenido a la espera de la extradición a petición del gobierno estadounidense.
🇪🇺 Pacto por la ayuda. La Unión Europea ha llegado a un acuerdo para liberar la ayuda de € 18.000 millones a Ucrania, que había sido bloqueado por la oposición húngara. El país retiró el bloqueo a cambio de una reducción de las sanciones por corrupción que incluía la suspensión de un fondo de € 6.300 millones.
🏦 Más recortes. Goldman Sachs planea recortar al menos 400 puestos de trabajo en sus operaciones de banca minorista, según Bloomberg. La reestructuración responde al incierto contexto económico.
😷 Menos barreras. En otro importante paso para aliviar los bloqueos contra Covid, Hong Kong ha eliminado la obligación de que los extranjeros presenten un código QR del sistema sanitario para entrar a bares y restaurantes.
🟢 Las bolsas ayer (12/12): Dow Jones Industrials (+1,58%), S&P 500 (+1,43%), Nasdaq Composite (+1,26%), Stoxx 600 (-0,49%)
Las bolsas estadounidenses cerraron la primera sesión bursátil de la semana con fuertes ganancias, apoyadas por una expectativa positiva en relación con la inflación del país calculada en noviembre, que se conocerá hoy. La percepción de algunos analistas de que el indicador muestre retracción refuerza las expectativas de que la Fed será más moderada a la hora de subir las tasas de interés.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: IPC/Nov, Índice Redbook, Índice IBD/TIPP de Optimismo Económico, Optimismo de las Pequeñas Empresas/Nov, Informe Mensual de la OPEP
• Europa: Zona Euro y Alemania (Índice Zew/Dic) Reino Unido (Tasa de Desempleo/Nov); Alemania (IPC/nov); Italia (Producción Industrial/Oct)
• Asia: Japón (Pedidos de Maquinaria/Oct, Índice Tankan)
• América Latina: Brasil (Crecimiento del Sector Servicios/Oct)
• Bancos centrales: Actas e Informe sobre la estabilidad financiera-BoE, Actas del Copom; Discurso de Andrew Bailey-BoE
📌 Para la semana:
• Miércoles: EE.UU. (Inventarios de Crudo, Previsiones de tasas de interés/4T22); Reino Unido (IPC e IPP/nov); China (Producción Industrial/Nov, Ventas Minoristas/Nov); Brasil (IBC-Br); Bancos centrales (Decisión de la Fed).
• Jueves: EE.UU. (Ventas Minoristas/Nov, Producción Industrial y Ventas/Nov); Reino Unido, Alemania, Francia e Italia (Matriculación de Vehículos/Nov); Alemania (IPP/Nov); Brasil (Informe Trimestral sobre la Inflación); Argentina (PIB/3T22, IPC/Nov); Bancos centrales (Decisión sobre las Tasas de Interés del BCE, el BdE y el BdM; Discurso de Christine Lagarde-BCE).
• Viernes: PMI Manufacturero y de Servicios/Dic (EE.UU., Zona Euro, Reino Unido, Alemania, Francia, Japón); Zona Euro (IPC/Nov); Reino Unido (Ventas Minoristas/Nov)