Bloomberg — La oferta pública inicial de Saudi Aramco Base Oil Co., una unidad de refinación del productor de petróleo estatal, se cubrió en Riyadh a las pocas horas de que la compañía abriera sus libros, continuando con la fuerte demanda de ventas de acciones de Oriente Medio.
La firma saudita de capital privado Jadwa Investment está vendiendo 50 millones de acciones en Luberef, como se conoce a la compañía, por 91 riales a 99 riales cada una, según un comunicado. Eso podría recaudar hasta 4.950 millones de riales (US$1.320 millones), valorando la refinería en 16.700 millones de riales.
La OPI (oferta pública inicial) se abrió para inversores institucionales el domingo y los libros cubrieron todo el rango de precios en cuestión de horas, según los términos del acuerdo vistos por Bloomberg News.
Luberef, con operaciones en las ciudades industriales de Jeddah y Yanbu, es propiedad en un 70% de Saudi Aramco, mientras que el resto está en manos de Jadwa, que está vendiendo la participación total que adquirió en 2007 de Exxon Mobil Corp. Los inversores institucionales pueden ofertar por acciones hasta diciembre El 9 de diciembre, mientras que los inversores minoristas pueden suscribirse del 14 al 18 de diciembre. Se espera que el precio final se anuncie el 11 de diciembre.
Luberef se convierte en la última oferta pública inicial de más de mil millones de dólares en el Golfo, que se ha convertido en un punto brillante para las cotizaciones en un contexto macroeconómico sombrío en otros lugares dominado por los temores de inflación y el aumento de las tasas de interés. Los altos precios del petróleo han beneficiado a las economías del Golfo, los mercados y los balances de las empresas, ayudando a impulsar una oleada de cotizaciones.
Las OPI en la región han recaudado $19,200 millones en lo que va de 2022, una cantidad que sería un récord para un año si no fuera por 2019, cuando Aramco tuvo su OPI de $29,400 millones. Sin embargo, si bien la demanda de los inversionistas por nuevas cotizaciones se ha mantenido, el desempeño del mercado secundario ha sido más débil ya que los índices de acciones regionales han dejado los máximos anteriores, siguiendo una caída en el petróleo.
Luberef opera dos instalaciones de producción en la costa oeste de Arabia Saudita, que producen varios aceites base y subproductos, incluidos asfalto, fuel oil pesado marino y nafta. Se venden principalmente en Oriente Medio, África del Norte e India, y más ampliamente en Asia, América y Europa. La compañía ha dicho que se espera que la demanda de aceites base a nivel mundial crezca alrededor de 5 millones de toneladas métricas entre 2022 y 2030.
SNB Capital, Morgan Stanley, HSBC Holdings Plc y Citigroup Inc. están gestionando la oferta pública inicial.
