Bloomberg — El gobierno de El Salvador volvió a anunciar una recompra de bonos en dólares circulantes, medida con la que podría estar buscando calmar inversionistas escépticos sobre su capacidad para evitar un default en los próximos años.
En concreto, el país planea recomprar hasta US$74 millones de sus bonos con vencimiento en 2023 y 2025, con preferencia para licitar la deuda con vencimiento en menos de dos meses, indica un comunicado del país.
El gobierno ya había implementado una medida de esta naturaleza en septiembre. En ese entonces canjeó US$133 de sus bonos de 2023 y US$432 millones de los de 2025.
Eso dejó aproximadamente US$667 millones pendientes en bonos con vencimiento el 24 de enero, que el ministro de Hacienda, Alejandro Zelaya, dijo el lunes que el Gobierno había asegurado los fondos para pagar. Las notas subieron a 93 centavos este martes, el nivel más alto desde septiembre, según datos indicativos de precios recopilados por Bloomberg.
Aun así, “el monto de la licitación propuesto es solo el 11% del saldo de la década de 2023″, dijo Thomas Jackson, analista soberano de Oppenheimer & Co. “Y eso suponiendo que el saldo se dirija a 2023, que tendrían que imaginar que es la prioridad. El pequeño tamaño de la oferta es preocupante dado el muy corto plazo al vencimiento”.
Mientras tanto, los bonos salvadoreños a más largo plazo siguen cotizando en niveles angustiados. La deuda en dólares de la nación, en promedio, ha dado a inversionistas pérdidas del 14,8% en lo que va del año, según datos recopilados por un índice de Bloomberg.
En los últimos años, los administradores de dinero han mostrado su preocupación de que un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional no se haya materializado. Las políticas del presidente, Nayib Bukele, incluida la adopción del bitcoin (XBT) como moneda de curso legal y el despido de algunos de los principales jueces del país, también han asustado a inversionistas.
Al carecer de acceso a los mercados de capitales tradicionales, Bukele envió la semana pasada un proyecto de ley de valores digitales al congreso que respaldaría la emisión de bonos respaldados por bitcoin. El Gobierno también presentó el viernes a la legislatura una reforma previsional largamente esperada que aumentaría las contribuciones de los empleadores en un punto porcentual y reduciría las comisiones cobradas por los fondos de pensiones.
La oferta vencerá el 6 de diciembre a las 5:00 p.m., hora de Nueva York. La liquidación de los pagarés ofrecidos ocurrirá dos días después, según el comunicado.
Deutsche Bank Securities Inc., que también manejó la recompra de deuda de la nación hace dos meses, está manejando la transacción.
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