Barcelona, España — (Esta es la versión actualizada de nota publicada originalmente a las 6h23 de Nueva York)
El discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, resuena en los mercados globales, con la renta variable operando en rojo tanto en Europa como entre los futuros de los índices estadounidenses. Los inversores, que daban por sentado algún signo de distensión de la política monetaria, reajustan las expectativas y se plantean si las tasas de interés en Estados Unidos podría llegar a ser aún más altas de lo previsto. El Banco de Inglaterra ha confirmado esta mañana las expectativas de los analistas y ha subido las tasas de interés del país en 0,75 puntos porcentuales, hasta el nivel más alto en 33 años (3% anual).
La trayectoria es descendente para los principales activos. Los futuros de los índices estadounidenses bajaban, al igual que las bolsas europeas. En el mercado asiático, la señal negativa se vio reforzada por la advertencia de China de que continuará con su política restrictiva de tolerancia cero para el Covid.
Entre las divisas, el dólar se apreciaba y el euro retrocedía, al igual que la libra. El contrato WTI bajaba más de un 1%, al igual que el oro.
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→ Los factores que guían a los mercados:
💷 El BeE se preocupa. A diferencia de la Fed, el Banco de Inglaterra dio señales en su declaración de que le preocupa el efecto recesivo del control de la inflación. El banco británico subrayó la declaración de que el pico de los tipos será “inferior” a lo que está descontando el mercado. Según el BoE, el fuerte aumento de hoy “reducirá los riesgos de un endurecimiento más prolongado y costoso más adelante”
⚖️ Alta de Tasas vs Recesión. Al igual que en el caso de EE.UU., existe un consenso de mercado en torno a un aumento de 0,75 puntos porcentuales para las tasas de interés del Reino Unido. Al mismo tiempo, el discurso del presidente del BoE, Andrew Bailey, será seguido de cerca por los inversores, que buscan pistas sobre la estrategia para contener la inflación, dadas las frágiles condiciones de la economía británica. Esta mañana, el banco noruego ha subido su tipo de interés básico en 0,25 puntos.
💶 La inflación tiene más peso. En su primer discurso tras la decisión de la Fed, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, reforzó la necesidad de un endurecimiento monetario para controlar la inflación. Aunque existe la posibilidad de una “leve recesión” en la región, Lagarde no cree que la inflación se controle de forma espontánea.
😷 Sigue la política Covid Cero. China reiteró su compromiso con la restrictiva política de Covid Cero y puso fin a un rally alcista en el mercado asiático que ha movido US$ 450.000 millones desde el comienzo de la semana. El repunte de los índices de la región se vio respaldado por rumores no confirmados de que Pekín podría empezar a estudiar una estrategia para desembarazarse de las restricciones.
🇺🇦 Más ayuda para Ucrania. En el frente geopolítico, los ministros de Asuntos Exteriores del G7 se reúnen hoy en Alemania para debatir la difícil situación de Ucrania, cuya infraestructura energética y sanitaria está colapsada por los ataques de Rusia. Los inversores también vigilan la reanudación del flujo de cereales ucranianos a través del Mar Negro.
🟢 Las bolsas ayer (2): Dow Jones Industrials (-1,55%), S&P 500 (-2,50%), Nasdaq Composite (-3,36%), Stoxx 600 (-0,29%)
Las bolsas de EE.UU. se desplomaron en una jornada bursátil marcada por la volatilidad. Las acciones subieron luego de que la Fed anunciara un nuevo aumento de las tasas de interés en 75 puntos básicos y que un ritmo más lento de incrementos podría llegar tan pronto como en diciembre. Sin embargo, cambiaron rotundamente después que el presidente de la Fed indicó que es “muy prematuro pensar en hacer una pausa” del ciclo.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivo: Japón
• EE.UU.: Índice de Actividad ISM/Oct, PMI Compuesto y de Servicios/Oct, Balanza Comercial/Sept, Pedidos Industriales/Sept, Pedidos de Bienes Duraderos/Sept, Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo
• Europa: Zona Euro (Tasa de Desempleo/Sept); Reino Unido (PMI Compuesto y de Servicios/Oct); Italia (Tasa de Desempleo/Sept); España (Variación del Desempleo)
• Asia: Japón (PMI de Servicios/Oct)
• América Latina: Brasil (IPC-Fipe/Oct, Flujo de Divisas)
• Bancos centrales: Decisión del Banco de Inglaterra (BoE) seguida de declaración del presidente del BoE, Andrew Bailey; discursos de Christine Lagarde (BCE) y Joachim Nagel (Bundesbank)
• Los balances del día: ConocoPhillips, Starbucks, PayPal, Petrobras, Cigna, BNP Paribas, ICE, BMW, Marriott, Moderna, Enel, Warner Bros Discovery, Expedia, BT
📌 Para mañana:
• EE.UU. (Indicador de Nóminas, Tasa de Desempleo); Zona Euro (IPP/Sept)
• Balances: Duke Energy, Telefónica, BMW, PNB Paribas, Société Genérale, Motorola, Lenovo
(Con informaciones de Bloomberg News)
