Ciudad de México — La Asociación de Bancos de México (ABM) espera que la tasa de interés se ubique en 10,5% al cierre de 2022, en línea con lo proyectado por la mayoría de los analistas después de que la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos reforzó su postura restrictiva para bajar la inflación.
El presidente de la ABM, Daniel Becker, dijo en conferencia de prensa que desde el 2021 Banco de México (Banxico) ha incrementado en 525 puntos base su tasa de interés y es muy probable que se observen hacia delante nuevas alzas.
“Si bien la inflación que se espera para finales de año está en el orden del 8,6%, que es lo que los analistas del sector privado han dicho, lo que sí creemos es que no sería imposible ver al cierre del ejercicio una tasa de referencia de 10,5%, entendiendo que la tasa en los Estados Unidos pudiera estar en un rango cercano a 4,5%”
Daniel Becker, presidente de la ABM
La mayoría de los analistas consultados para la Encuesta Citibanamex de Expectativas anticipan que Banxico subirá 75 puntos base la tasa de interés en su próxima reunión del 10 de noviembre, por lo que la tasa subiría de 9,25% a 10%.
Los banqueros señalaron que Banco de México (Banxico) ha hecho una buena labor en anclar las expectativas inflacionarias y resaltaron que el Gobierno federal lanzó el Paquete Contra la Inflación y la Carestía (PACIC) y subsidios a combustibles que han evitado que la inflación en el país sea de dos dígitos.
No obstante, Becker dijo que pese a esa acción conjunta Banxico-Gobierno, la inflación no va a ceder demasiado en el corto plazo y queda en al aire la interrogante respecto de en qué momento se podrán desacoplar algunos países emergentes de la política monetaria de la Fed de Estados Unidos.
¿Cuál ha sido el impacto de la tasa de interés de Banxico sobre las tasas de bancos?
El presidente de la ABM afirmó que el impacto del aumento en la tasa de interés del banco central sobre las tasas de los bancos no ha sido lineal.
Becker dijo que el impacto ha sido marginal debido a que la banca mexicana registra competencia en los servicios ofertados y a que los bancos no han transmitido el alza en el referencial al costo final a los usuarios.
“Pero eso no significa que esto no se pueda modificar”, declaró.
Las tasas bancarias de nuevos créditos -añadió- aumentan en menor proporción que la tasa de interés de referencia, la mayoría son a tasa fija y “gracias” a la competencia, segmentos como hipotecario para adquisición de vivienda se mantienen constantes.
Indicó que las tasas de interés bancaria de nuevos créditos aumentan en menor proporción, es decir, no lineal a los 525 puntos básicos que ha incrementado Banxico.
El reporte de la ABM indicó que, en agosto de 2022, mientras la tasa de interés de Banxico se ubicó en 8,5%, la tasa de interés de nuevos créditos a grandes empresas fue de 8,4%, tasa para crédito de vivienda fue de 9,55, y la tasa en los segmentos de Mipymes y automotriz se situó en 13,05% y 13,28%, respectivamente.
Las tasas mas elevadas fueron las de tarjetas de crédito con 34,31% y la tasa para créditos personales con 44,27%.
“Ya se ve en básicamente todos los sectores una recuperación del crédito, y afortunadamente todavía con índices de morosidad bajos a pesar de que las tasas han ido subiendo, aunque sea gradualmente”
Daniel Becker, presidente de la ABM