¡Buenos días! Esto es Línea de Partida, el newsletter diario de Bloomberg Línea con las noticias más destacadas sobre negocios y finanzas de América Latina y del mundo.
Las manufacturas se redujeron en septiembre a nivel global por primera vez desde 2020, según el índice global de gestores de compras del sector manufacturero de JPMorgan, a medida que las órdenes de compra y la fabricación siguieron cayendo, lo que pone de manifiesto los crecientes riesgos de que se produzca una recesión mundial.
El índice cayó por cuarto mes consecutivo hasta situarse en 49,8 puntos. Los valores inferiores a 50 indican contracción. Este dato es el más débil desde junio de 2020. En el último año, las subidas de los costos de la energía, provocadas por la guerra rusa en Ucrania, y la limitada producción global, han perjudicado sobre todo a los fabricantes.
🏭 El sector manufacturero de la Zona del Euro cayó en territorio de contracción durante el mes de septiembre. Solo Irlanda, entre los países de la zona del euro supervisados, indicó una expansión. Francia y Alemania, las dos mayores economías del bloque monetario, registraron la mayor contracción en más de dos años, según los últimos datos de S&P Global. Por el contrario, para Estados Unidos y China hubo expansión en la manufactura en septiembre.
👷🏽 El aumento en las tasas de interés contiene parte de la explicación. Cerca de noventa bancos centrales han elevado sus tasas de interés en lo que va del 2022 alrededor del mundo. De ellos, el 50% han subido al menos tres cuartos de punto porcentual en una sola decisión.
⇒ Lee más sobre el comportamiento de la manufactura mundial.
En el radar de los mercados
La incertidumbre en el frente económico sigue fomentando grandes oscilaciones a cada noticia. Tras unas cifras flojas de la actividad manufacturera en Estados Unidos, plasmadas ayer por el índice ISM, el mercado empezó a considerar la hipótesis de una flexibilización en el endurecimiento monetario de la Reserva Federal (Fed), una estrategia destinada a minimizar el riesgo de una recesión. En cualquier caso, hoy se esperan otros indicadores y discursos de los dirigentes de la Fed que podrían cambiar el sentimiento de los inversores y la dirección de los activos a lo largo del día.
🇦🇺 Australia sorprende. El Banco de la Reserva de Australia cedió a las presiones político-sociales y moderó el ritmo de subidas de las tasas de interés. En lugar del esperado 0,50 puntos porcentuales, ha aplicado esta madrugada un aumento de 0,25 puntos en el coste del dinero. Los analistas habían pronosticado que habría una última subida fuerte antes de poner fin al ciclo de endurecimiento monetario, que ha estado afectando a un gran número de familias endeudadas con hipotecas en el país.
🏭 La actividad bajo el foco. Después de que ayer el ISM devolviera el ánimo a los inversores, aunque indicara un debilitamiento en el sector manufacturero, hoy se vigilarán más cifras de actividad en EE.UU., que pueden volver a influir en las apuestas sobre la dirección de la política de la Fed. Se analizarán los volúmenes de pedidos de bienes duraderos y de pedidos industriales en agosto. Además, el indicador JOLTS mostrará el nivel de oferta de empleo. Los funcionarios de la Fed también hablan y pueden dar pistas sobre la opinión del banco central sobre el último escenario. En Europa, los inversores también toman nota del discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde.
☢️ Amenazas geopolíticas. La atención se centra también en las amenazas de Rusia contra Ucrania, especialmente las nucleares. En un momento en que la contraofensiva ucraniana ha demostrado ser eficaz, se dice que Vladimir Putin considera complementar su arsenal de misiles y bombas de largo alcance con armas nucleares tácticas de menor rendimiento. Sin embargo, EE.UU. y Europa aún no ven señales concluyentes de que Rusia se esté preparando para un ataque de este tipo y que tales amenazas serían retóricas.
En el frente geopolítico, otra advertencia vino de Corea del Norte, que disparó un misil sobre Japón por primera vez en cinco años. La acción, considerada “desestabilizadora” por Estados Unidos, también fue condenada por Corea del Sur. El misil, lanzado ayer, cayó en el Pacífico a unos 3.200 km al este de Japón, según las autoridades de Tokio.
→ Más sobre los factores que moverán los mercados hoy
🟢 Las bolsas ayer (3): Dow Jones Industrials (+2,66%), S&P 500 (+2,59%), Nasdaq Composite (+2,27%), Stoxx 600 (+0,77%)
Las bolsas de EE.UU. comenzaron esta semana al alza, con ganancias superiores al 2%, luego de que el viernes cerraran su peor septiembre en 20 años. Los débiles datos de la industria manufacturera calmaron la preocupación por el endurecimiento de la política monetaria de la Fed. El S&P 500 terminó la jornada con alrededor del 97% de sus acciones en verde y consolidando su mejor día desde julio.
→ Lee más sobre el cierre de los mercados y suscríbete a Línea de Llegada, el newsletter vespertino de Bloomberg Línea con las variables que orientaron a los mercados de EE.UU. y de América Latina.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivos: China y Hong Kong
• EE.UU.: Pedidos de Bienes Duraderos/Ago, Pedidos Industriales/Ago, Ofertas de Empleo-JOLTS/Ago, Índice Redbook, Inventarios Semanales de Petróleo - API
• Europa: Zona Euro (IPP/Ago); España (Tasa de Desempleo)
• Asia: Japón (PMI de Servicios/Sep)
• América Latina: Brasil (IPC-Fipe/Sep, Tipo de interés a Largo Plazo)
• Bancos centrales: Decisión sobre Tasas de interés en Australia (RBA) y Nueva Zelanda (RBNZ). Intervenciones de John Williams, Loretta Mester, Mary Daly (Fed), Christine Lagarde (BCE) y Johannes Beermann (Bundesbank)
📌 Para la semana
• Miércoles: PMI de Servicios de la Eurozona; EE.UU. (Reunión de la OPEP, Balanza Comercial/Ago, Empleos Privados-ADP/Sep)
• Jueves: EE.UU. (Solicitudes de Subsidio de Desempleo); Zona Euro (Ventas Minoristas/Ago); el BCE publica las Actas de la Reunión de Política Monetaria. Discursos de Charles Evans, Loretta Mester, Lisa Cook y Christopher Waller (Fed)
• Viernes: EE.UU.: (Informe de Empleo-Nómina/Sep, Ventas al por Mayor/Ago, Crédito al Consumo/Ago); Zona Euro (Cumbre de líderes de la Unión Europea). Declaraciones de John Williams (Fed) y David Ramsden (BoE)
Solo en Bloomberg Línea
• Elecciones Brasil 2022: ¿Lula o Bolsonaro? Así votaron los brasileños en América Latina
• Gobierno argentino anunció el dólar tecno: cuánto aspira a exportar la economía del conocimiento
• Lo que los millonarios David Vélez y Jaime Gilinski opinan de la tributaria de Petro
Por si te lo perdiste
Por segunda vuelta, activos brasileños mejoran
La tensa disputa entre los candidatos a la presidencia de la República animó al mercado financiero brasileño. La valoración de los inversores es que la menor diferencia entre ambos candidatos puede promover un mayor equilibrio en los discursos, lo que llevaría a políticas más prudentes, agendas que atraigan a más votantes de centro y facilitaría las negociaciones con el nuevo Congreso
Demandan a Odebrecht en Panamá
Por el incumplimiento de la entrega de la Terminal 2, el Aeropuerto Internacional de Tocumen (AITSA) presentó una demanda exigiendo US$20,7 millones a CNO, antes Constructora Norberto Odebrecht. Raffoul Arab, gerente general del AITSA, exigió la indemnización por daños y perjuicios que le ocasionó la constructora a la empresa estatal, tanto financieramente como a la imagen del principal aeropuerto del país.
Cambio climático fortaleció al huracán Ian
El cambio climático hizo a las lluvias más extremas del huracán Ian un 10% peores, según un primer análisis de la tormenta hecho por Michael Wehner, del Berkeley National Laboratory, y Kevin Reed, de la Stony Brook University. Su análisis se enfocó únicamente en las precipitaciones. Esta, que puede ser una de las tormentas más catastróficas de EE.UU., podría haber causado daños entre los US$ 68.000 millones y US$1 00.000 millones.
Opinión Bloomberg Línea
Bienvenidos al nuevo y terrorífico mundo inflacionario
Por Stuart Trow y Marcus Ashworth
Los días de estímulo monetario sin inflación que la globalización facilitó -y que las crisis en serie profundizaron posteriormente- han terminado. Esto tendrá todo tipo de consecuencias no deseadas para los precios de los activos en general y los rendimientos de los bonos en particular, como estamos empezando a ver. Cualquier futuro colapso de los mercados de renta variable no podrá ser disipado tan fácilmente por los bancos centrales. Despídanse de la estrategia Greenspan-Bernanke-Draghi, en la que las tasas de interés se reducían cada vez que los mercados de activos se tambaleaban.
Gráfico de la semana
⚽ Bonus Track: Derechos de transmisión, otro negocio de Catar 2022
Grupo Televisa, a través de su empresa suiza Mountrigi Management Group, adquirió de la FIFA los derechos de transmisión de la Copa del Mundo de Catar 2022 en 16 países de América Latina. Esto incluye los permisos de televisión, radio, aplicaciones móviles e internet, de acuerdo con la Federación Internacional de Fútbol (FIFA).
📺 La forma en que millones de latinoamericanos podrán ver el Mundial de Catar 2022 dependerá del conglomerado mexicano. Mountrigi Management cuenta con los derechos para Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela.
🎤 La clave del negocio de la Copa del Mundo está en la venta de publicidad, un segmento que las televisoras han visto mermado frente al poder de difusión de las redes sociales, que también sostienen su negocio con ingresos publicitarios, explicó Brian Rodríguez, analista de Monex.
⇒ Lee más sobre la transmisión del Mundial de Fútbol en LatAm
