Bloomberg — Kavak, una empresa dedicada a la compra y venta de autos usados, acordó un financiamiento estructurado con HSBC Holdings Plc, Goldman Sachs Group Inc y Banco Santander SA por US$810 millones en medio de sus planes de expandir sus operaciones ante una desaceleración de la industria tecnológica.
HSBC proporcionará US$675 millones de financiamiento para comprar la cartera de préstamos actual y futura de Kavak en México, mientras que Goldman Sachs y Santander otorgarán préstamos respaldados por activos que incluyen bodegas y automóviles por un valor combinado de US$135 millones, dijo Moisés Flores,el director financiero, en una entrevista en las oficinas de la compañía en Ciudad de México.
Kavak, que ha creado una plataforma digital para permitir a los clientes comprar y vender autos usados a la par que financia las operaciones, fue valorada por última vez en alrededor de US$8.700 millones en una ronda de financiamiento que concluyó en septiembre de 2021.
La empresa está negociando más acuerdos de financiamiento de deuda con bancos y podría recaudar un total de US$1.200 millones este año, incluida la cantidad anunciada el martes 20 de septiembre, dijo Flores.
El directivo prefirió no revelar los términos de los préstamos, pero dijo que el financiamiento era más barato que lo que está disponible en el mercado y no incluía convenios prohibitivos, lo que señala la fe que tienen los bancos en su negocio.
“Este es el Ferrari de la deuda”, dijo Flores. “Este es el tipo de cosas que se logran cuando se es público y se ha estado en el mercado durante muchos años, y lo estamos llevando a cabo muchos años antes de eso”.
La firma con sede en Ciudad de México está financiada por al menos 36 meses y podría cumplir su primer mes rentable en México en diciembre o enero, dijo.
Las conversaciones con los bancos comenzaron hace unos 18 meses, mucho antes de que la liquidez se redujera para las startups, comentó Flores.
Las startups de tecnología de todo el mundo se encuentran bajo una presión cada vez mayor para generar ganancias a medida que los inversionistas se alejan de las empresas riesgosas.
Las compañías ahora están recurriendo a la financiación bancaria a medida que el aumento de las tasas de interés en todo el mundo deprime las valoraciones y aumenta el costo de la financiación.
La empresa tiene actualmente alrededor de 30.000 préstamos y un libro de créditos de US$200 millones, indicó Flores. Kavak busca establecer préstamos similares a la línea de HSBC en otros mercados, dijo.
Kavak expandió sus operaciones a Colombia, Chile y Perú, además de Turquía desde fines del año pasado, aprovechando la experiencia derivada de sus operaciones en México, Brasil y Argentina.
“Estamos en una posición financiera muy sólida”, dijo. “Podemos asegurar una pista infinita, si quisiéramos, solo tendremos que controlar el crecimiento”.
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