Barcelona, España — La semana promete tensión y el catalizador del vaivén de los mercados serán los bancos centrales. El buque insignia es la Reserva Federal (Fed), que el miércoles tiene la espinosa misión de calibrar los últimos indicadores económicos para arbitrar el coste del dinero estadounidense.
Los futuros de los índices estadounidenses comenzaron la semana en rojo, con los inversores priorizando la cautela mientras esperan las decisiones sobre las tasas de interés. En Europa, todas las bolsas retroceden excepto la del Reino Unido, cerrada por el funeral de la reina Isabel II. Las primas de los bonos del Tesoro estadounidense suben con fuerza: el título a 10 años ya pide un rendimiento de un 3,5%.
El movimiento a la baja también golpea a las criptodivisas, con el bitcoin en su nivel más bajo desde 2020, bajando más de un 5% hace unos instantes, a menos de US$ 19 mil. Mientras tanto, fiscales de Corea del Sur señalaron que Do Kwon, el progenitor de una caída de criptomonedas de US$ 60.000 millones, corre el riesgo de recibir una notificación roja de la Interpol y está tratando de evadir una reparación por un colapso que afectó a los activos digitales.
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La previsión de una nueva subida de las tasas por parte de la Fed esta semana también afecta a los mercados del oro y del petróleo, que han bajado considerablemente esta mañana. El petróleo encadena tres semanas consecutivas de devaluaciones y desde el viernes el oro tantea mínimos de dos años, en un comportamiento derivado de la subida del dólar, que penaliza los precios de las materias primas. Hace unos instantes, el barril de petróleo bajaba más de un 2% y el precio del oro retrocedía alrededor de un 0,70%.
→ Los factores que mueven a los mercados:
Los futuros del gas natural en Europa bajaron casi un 9% esta mañana como reacción a la estrategia de los principales países del bloque para hacer frente a la crisis energética justo antes del invierno. La Unión Europea tiene previsto recaudar 140.000 millones de euros para reducir la dependencia del gas ruso y limitar el impacto del aumento de los costes energéticos en los presupuestos de empresas y consumidores.
🤔 El quid de la cuestión. ¿Subirá las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales o aplicará una subida de un punto completo, dejándose guiar por los datos de un mercado laboral y de consumo todavía fuertes en el país? Esta es la gran pregunta que se hace el mercado.
🏦 Club del alza de tasas. Además de la Fed, otras instituciones importantes, como los bancos centrales de Japón, Reino Unido y Suiza, deciden si continúan con la campaña de endurecimiento monetario - y en qué magnitud suben los tipos para frenar la escalada inflacionista. Los pronunciamientos de los miembros del Banco Central Europeo (BCE) también pueden echar más leña al fuego.
🚦 Apoyo a Taiwán. El presidente Joe Biden dijo que las fuerzas militares estadounidenses defenderán a Taiwán de “un ataque sin precedentes” a medida que su Gobierno busca disuadir a China de aumentar la presión militar sobre la Administración elegida democráticamente en Taipéi. Biden ha hecho declaraciones similares en al menos otras cuatro ocasiones desde que es presidente. China reclama a Taiwán como su territorio, a pesar de que el Partido Comunista nunca lo ha controlado y no ha descartado el uso de la fuerza para evitar su independencia formal. Biden también alertó que si China apoya a Putin, se enfriarán las inversiones.
🟢 Las bolsas el viernes: Dow Jones Industrials (-0,45%), S&P 500 (-0,72%), Nasdaq Composite (-0,90%), Stoxx 600 (-1,58%)
El S&P 500 tuvo su mayor caída semanal (-4,77%) desde junio después de que la inflación de agosto se desacelerara menos de lo esperado. El coste de vida formó parte de una serie de datos que sopesaron los inversores, incluyendo un incremento en las ventas minoristas y una caída en las solicitudes iniciales de ayuda por desempleo, y que generaron la expectativa de que la Fed hará otro gran aumento en las tasas de interés esta semana.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivo: Reino Unido y Japón
• EE.UU.: El presidente del Banco Mundial, David Malpass, habla en Nueva York
• Europa: Zona Euro (Índice de Producción de la Construcción/Jul); Alemania (Informe del Banco Central); España (Índice de Confianza del Consumidor)
• Asia: Japón (Índice de Precios al Consumo/Ago); Hong Kong (Tasa de Desempleo/Ago)
• América Latina: Brasil (Boletín Focus)
• Bancos centrales: Pronunciamientos de Luis de Guindos, vicepresidente del BCE y de Andrea Enria (BCE)
📌 Para la semana:
• Martes: China (Tasas de Interés de los Préstamos). Decisión sobre los tipos de interés en Suecia
• Miércoles: Decisión sobre las tasas de interés de la Fed. Los consejeros delegados de los principales bancos, entre ellos Jamie Dimon de JPMorgan Chase and Co. y Brian Moynihan de Bank of America, declaran ante el Comité de Servicios Financieros del Congreso de EE.UU.
• Jueves: Reuniones de Política Monetaria de los bancos centrales de Japón, Reino Unido, Indonesia, Sudáfrica, Turquía y Suiza
• Viernes: La secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, habla en Washington. PMIs de la Zona Euro
(Con la asistencia de Bianca Ribeiro. Con informaciones de Bloomberg News)
