Ciudad de México — Las empresas mexicanas ya han comenzado a sentir el efecto del nearshoring, ya que se ha observado la llegada de más empresas extranjeras al país que buscan beneficiarse de la cercanía con Estados Unidos, dijeron contactos empresariales entrevistados por Banco de México (Banxico).
Sin embargo, las empresas también están esperando que los precios de bienes y servicios sigan al alza y que la inflación siga siendo el principal factor que puede obstaculizar el crecimiento de la actividad económica en los próximos seis meses.
Banxico presentó el Reporte de Economías Regionales correspondiente al segundo trimestre de 2022, en el cual recabó información de la percepción empresarial en México respecto de los beneficios que la reconfiguración de las cadenas globales de valor ha tenido para el país, una tendencia conocida como nearshoring.
Las empresas contactadas por el banco central dijeron que sí han observado la relocalización de empresas.
En el levantamiento del mes de julio de 2022 de la Encuesta Mensual de Actividad Económica Regional (EMAER), Banxico consultó con los representantes de las empresas si su producción, ventas o inversión se habían incrementado en los últimos 12 meses a consecuencia del nearshoring.
La encuesta arrojó que 16% de las empresas con más de 100 trabajadores a nivel nacional se han visto beneficiadas de alguna forma por el nearshoring en los últimos 12 meses, ya sea por mayor inversión extranjera directa o por mayor demanda por parte de empresas establecidas en Estados Unidos, por parte de empresas que trasladaron su operación a México, o por parte de otras empresas mexicanas beneficiadas por el nearshoring.
Más específicamente, 6,9% de las empresas encuestadas a nivel nacional observaron mayor demanda por parte de empresas establecidas en Estados Unidos que previamente obtenían sus productos o servicios de empresas en otros países, con una mayor proporción de empresas beneficiadas en el norte en comparación con el resto de las regiones.
Alejandrina Salcedo, directora de Análisis sobre Precios, Economía Regional e Información de Banxico, dijo que las empresas entrevistadas por el instituto central señalaron que el beneficio del nearshoring se manifiesta por mayor recepción de inversión extranjera, mayor demanda y de forma indirecta por empresas que están teniendo más demanda por relocalización.
Indicó que la región norte del país, fronteriza con EE.UU., es la que más se ha visto beneficiada, sin descartar que en el resto de las regiones también hay una proporción de empresas que detectan la llegada del nearshoring.
Salcedo comentó en conferencia de prensa virtual que las empresas exportadoras son las que han registrado un mayor efecto, pero llama la atención que hay una proporción para las no exportadoras, lo que podría indicar que la relocalización podría tener efectos de derrama favorable a otras empresas, incluso, si no están inmersas en las cadenas de relocalización.
“El nearshoring ha sido importante para la actividad económica en distintas regiones por la demanda que ha implicado. Tratamos de hacer algunas estimaciones con los datos de opinión de las empresas y vemos que en los últimos 12 meses gracias al nearshoring la producción fue 3% más alta en el sector manufacturero”
¿Por qué están llegando empresas extranjeras a México?
La cercanía geográfica de México con Estados Unidos y la existencia del T-MEC reducen las barreras institucionales y monetarias al comercio y facilitan el tránsito de productos entre estos dos países.
En consecuencia, México es un candidato natural para la relocalización de empresas que surten bienes al mercado estadounidense
El reporte de Banxico señala que la llegada de empresas extranjeras se debe principalmente a las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos y a las reglas de origen del T-MEC, que fueron mencionados por 49,3% y 49% de las empresas entrevistadas, respectivamente.
Además, 33,3% de los contactos mencionaron que esta relocalización se debe a la pandemia de Covid-19, 29,3% a la guerra entre Rusia y Ucrania, y 28,1% indican que esto se estaba desarrollando desde antes, debido a otros factores.
Empresas esperan más inflación
El reporte de Banxico señala que, en todas las regiones del país, la mayoría de los directivos consultados anticipa que los precios de venta de los bienes y servicios que ofrecen aumentarán a una tasa similar o mayor para los siguientes 12 meses que en los 12 meses anteriores.
Los contactos empresariales también esperan que el alza de precios continúe en los insumos y los costos salariales. La región sur es una excepción, ya que en esa zona del país la mayoría no espera que aumenten los precios de venta.
Las empresas también esperan que la inflación siga siendo en todo el país el principal factor que obstaculice el crecimiento de la actividad económica en los próximos seis meses.
La gobernanza aparece en las respuestas de los representantes empresariales como el segundo factor que en las regiones centro-norte, centro y sur pueden obstaculizar el crecimiento; en la zona norte las condiciones externas son el segundo factor que podría obstaculizar el crecimiento.