Ciudad de México — Para no afectar la estabilidad del sistema financiero mexicano, las autoridades regulatorias demandarán del comprador de Banamex experiencia en el sector de banca de consumo, el negocio que Citigroup puso a la venta en México, dijo Felipe Carvallo, VP Senior Credit Officer de Moody’s Investors Service.
El banco u otro interesado en comprar Banamex deberá tener alta capacidad en el canal de consumo, préstamos, hipotecas y originación, pero también deberá tener capacidad de manejo de cartera de consumo y de Pymes, señaló el analista de la calificadora a Bloomberg Línea.
“En las negociaciones se tiene que tener claro que el regulador tiene que aprobar esta compra, entonces estamos seguros que el regulador va a demandar que el nuevo comprador tenga alto conocimiento sobre banca de consumo para no afectar la estabilidad financiera del país”
Felipe Carvallo, VP Senior Credit Officer de Moody’s
Carvallo indicó que la importancia de que el comprador tenga experiencia en el segmento de consumo radica en que Banamex siga teniendo productos que puedan seguir atrayendo a las personas y continúe atendiendo a los depositantes que son los que aseguran un costo de fondeo barato para el banco.
Citibanamex es importante en términos de depósitos -anotó- ya que a diciembre de 2021 registró el 13% de los depósitos del país, mientras que en préstamos de consumo tiene también un peso importante, por lo que en manos de quién quedará Banamex es relevante para el sistema bancario mexicano.
“Esto va a ser una consideración en la aprobación por parte del regulador y también por la Comisión Federal de Competencia, la Cofece, ellos también van a tener que decidir si el comprador puede aumentar su participación en el mercado y si esta compra podría limitar la competencia”
Felipe Carvallo, VP Senior Credit Officer de Moody’s
En el escenario de que el comprador fuera un banco que no tiene esa experiencia o resulta ganador de la puja un grupo de inversionistas que tradicionalmente no ha sido dueño de un banco, una consecuencia puede ser que habría menos posibilidad de hacer ajustes de costos en el banco, es decir, tendría que mantener a todo el personal que tiene el banco para no afectar a Banamex.
El VP Senior Credit Officer de Moody’s expuso que un desafío que se enfrenta dentro del proceso de compra es que Citibanamex tiene altos costos operativos, de hecho, su eficiencia operativa es de la más baja del sistema bancario mexicano, por lo que quien resulte el comprador tendría que aceptar esos costos que al mismo tiempo sería difícil bajarlos al ser parte de su atractivo de fondeo.
Apuntó que Citibanamex tiene acceso a depósitos y no tiene mucha necesidad de acceder al mercado para fondear sus activos, lo que los coloca como una franquicia de depósitos importante que está basada en una amplia red de sucursales y de empleados que ofrecen servicios que son parte del atractivo para las personas y empresas que han trabajado con el banco tradicionalmente.
“Cualquier ajuste de costos que haga el comprador, creemos que podría afectar uno de los puntos más atractivos que es su costo de fondeo, este acceso a fondeo de depósitos granulares de individuos, resulta en el costo de fondeo de sistema bancario mexicano más bajo”
Felipe Carvallo, VP Senior Credit Officer de Moody’s
Sobre los tiempos del proceso de compra, consideró que la tardanza en nuevas noticias sobre la venta de Banamex probablemente se explique por la importancia y tamaño del banco, ya que la operación es de complejidad y relevancia para el sistema mexicano, aunque dijo que Citigroup anticipó que sería un proceso largo.
“Los reguladores tienen que analizar muy bien quién será capaz de comprar
Felipe Carvallo, VP Senior Credit Officer de Moody’s
Moody’s de México colocó en revisión para la baja la calificación de depósitos de Baa1, la evaluación del riesgo crediticio base de baa1 y la calificación de depósitos de largo plazo en escala nacional de México de Aaa.mx asignadas a Banco Nacional de México, o Citibanamex.
Carvallo dijo que Moody’s aún tiene incertidumbre sobre qué entidad se continuará califcando, si Citi con una nueva licencia o al nuevo banco de consumo que sería Banamex con el nuevo comprador.