Bloomberg — En los próximos meses se prevé que los más grandes bancos de inversión del mundo paguen multas récord. Los elevados montos son un reflejo de la decepción entre los reguladores estadounidenses porque sus investigaciones fueron entorpecidas durante años por mensajes no controlados entre los ejecutivos bancarios.
De acuerdo con personas conocedoras del tema, los investigadores de la Comisión del Mercado de Valores y de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC, por sus siglas en inglés) se enfrentaron en repetidas ocasiones a la problemática derivada del hecho de que las empresas no archivaban sus comunicaciones como es debido.
Estos organismos de control se preocupan por el hecho de que las comunicaciones en los teléfonos personales de los ejecutivos bancarios sobre los acuerdos, las operaciones y los clientes se pierden por completo, lo que en definitiva, hace más difícil la búsqueda de malas prácticas.
En la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés), distintas investigaciones mostraron un fenómeno alarmante: las discusiones clave en el sector financiero quedaban fuera del dominio del gobierno, afirma una de las personas consultadas. En la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, la sospecha de que los bancos manipulan el mercado de swaps de tasas de interés fue creciendo y se comprobó que existían muchas comunicaciones al margen de los canales oficiales, dijeron las personas.
Una vez que el presidente de la SEC, Gary Gensler,asumió su cargo en abril de 2021, se incrementó el escrutinio por parte de la entidad. Una vez investigado JPMorgan Chase & Co. (JPM) por sus fallos, el organismo regulador inició un operativo en todo el sector de Wall Street para descubrir cuántas comunicaciones relacionadas con el sector se habían perdido.
Ahora se espera que la represión resulte en que unos 10 bancos paguen multas por un total de alrededor de US$2.000 millones, y los prestamistas de Goldman Sachs Group Inc. (GS) a Barclays Plc (BCS) dicen que esperan sanciones comparables a las de JPMorgan, que anunció en diciembre que pagaría US$200 millones en multas a la SEC y CFTC. Eso eclipsa los US$15 millones que Morgan Stanley (MS) acordó en 2006 después de ser acusado de lapsos similares.
“Hay algo de sorpresa”, dijo Howard Fischer, socio del bufete de abogados Moses Singer y ex abogado litigante sénior de la SEC, sobre las multas. “Son básicamente tan grandes como pueden ser, mientras que ambos representan un gran titular para las agencias de aplicación sin amenazar la continuación de los negocios de nadie”, agregó.
La velocidad de la redada tomó a algunos por sorpresa.
“No esperábamos el cargo de US$200 millones”, dijo el director financiero de Credit Suisse Group AG (CS), David Mathers, en una llamada de ganancias el mes pasado. “Creo que lo verás en toda la industria, pero no esperaba eso al final del primer trimestre”.
Los representantes de la SEC y la CFTC se negaron a comentar.
Reunión tensa
Durante una tensa reunión sobre las acusaciones de que los ejecutivos de JPMorgan eludían rutinariamente las tareas de vigilancia evitando las comunicaciones de trabajo en las plataformas de mensajería personal y el correo electrónico, los funcionarios de la SEC dijeron que las multas anteriores no deberían servir como guía para la sanción que el banco tendría que pagar para resolver el caso. El director de cumplimiento, Gurbir Grewal, dijo que los castigos anteriores no habían logrado que los bancos se tomaran lo suficientemente en serio el mantenimiento de registros, según personas familiarizadas con la conversación.
Las irregularidades incluían “requisitos de conservación de registros aplicables a las firmas de corredores de bolsa, agentes de intercambio y comerciantes a comisión de futuros”, según el informe anual de JPMorgan de 2021. La CFTC dijo en diciembre que se dio cuenta de tales infracciones en el prestamista cuando realizó una “investigación por separado sobre ciertas transacciones de JPMorgan”, sin proporcionar más detalles.
A pesar de creer que sus acciones habían sido menos severas que las descubiertas en los competidores estadounidenses, los ejecutivos de algunos bancos europeos decidieron tratar de llegar a un acuerdo lo antes posible, dijeron dos personas familiarizadas con el asunto. Los reguladores han considerado que cualquier uso de dispositivos personales para comunicaciones comerciales es problemático, dijeron.
Más allá de planear pagar cuantiosas multas, algunos bancos ya han despedido a ejecutivos por intercambiar información de forma inapropiada en teléfonos móviles personales. HSBC Holdings Plc (HSBC), que dijo en febrero que enfrentaba una investigación estadounidense sobre el tema, despidió recientemente a un comerciante en Londres después de examinar los teléfonos móviles personales de algunos empleados en relación con la investigación de WhatsApp.
Fischer, el abogado de Moses Singer, espera que los organismos de control de los mercados presenten más casos de preservación de registros como resultado de que gran parte del mundo de las finanzas trabajó desde casa durante los primeros meses de la pandemia de Covid-19 y a medida que más empresas aceptan el trabajo híbrido.
Es probable que haya un impulso renovado en algunos de los bancos más grandes para recordar al personal que opere a través de los canales oficiales y conserve los registros, pero es poco probable que eso detenga el uso generalizado de aplicaciones de comunicaciones y dispositivos personales, dijo Fischer.
Los bancos de Wall Street están preocupados por la forma realista en que pueden cumplir con las reglas de registros “cuando realmente van en contra de la forma en que se hacen muchos negocios hoy en día”, dijo.
Con la asistencia de Steve Arons.
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