Bloomberg Línea — El Grupo Ecopetrol (ECOPETL) todavía tiene en su baraja de opciones la posibilidad de emitir acciones, aunque aclaró que salir al mercado no forma parte de su línea base para la financiación que necesita la compañía en el corto plazo, según dijeron sus directivos en la conferencia con inversionistas realizada este jueves.
En agosto de 2021, la junta directiva de la compañía aprobó el reglamento para un posible programa de emisión y colocación que reduciría la participación estatal hasta un 80% desde el 88,49% que tiene actualmente.
El reglamento aprobado le dio un margen de cinco años para materializar la emisión. La Superintendencia Financiera le dio el visto bueno a este programa en septiembre de 2021.
Sin embargo, según dijo Jaime Caballero Uribe, CFO de la petrolera, salir al mercado no es prioritario para financiar las obligaciones que se tienen como vencimientos de bonos o la deuda que se adquirió para comprar el 54,1% del Grupo ISA por US$3.610 millones.
“Tenemos una caja de herramientas que da bastante opcionalidad en el tema de financiación. La emisión de acciones es una opción dentro de esa caja de herramientas y como hemos hablado antes es algo que podemos ejecutar conforme a condiciones de mercado y tenemos un plazo bastante largo para hacerlo”, dijo Caballero.
El directivo recordó que todavía tienen cuatro años para tomar la decisión, por lo que aclaró que la compañía no depende de la emisión de acciones para financiarse aunque es una opción que “sigue abierta”.
”Es algo que no forma parte del caso base, porque las condiciones de mercado no son las más idóneas para eso y porque creemos que en el contexto de los cambios de gobierno tenemos que calibrar qué interés hay y qué apoyo hay para hacer una actividad de esa naturaleza”, agregó.
Caballero dijo que para financiarse también tienen la posibilidad de emitir bonos a nivel internacional o nivel local o acudir a créditos convencionales.
“Todos los temas están bastante maduros y lo que estamos considerando es cuáles son los momentos de mercado ideales para hacerlo”, teniendo en cuenta que los vencimientos de deuda están hacia el tercer y cuarto trimestre de próximo año, según dijo.
Para Caballero, en el mercado colombiano “hay suficiente profundidad” para realizar una emisión de bonos. “Es un mercado importante y en el que Ecopetrol ha estado ausente por mucho tiempo, es algo que le estábamos debiendo al mercado y se están dando condiciones muy interesantes”.
No ha habido conversaciones con Venezuela
El presidente Felipe Bayón dijo que, de cara al restablecimiento de las relaciones comerciales con Venezuela, todavía no ha habido ningún tipo de conversación con la compañía.
El presidente de Grupo Energía Bogotá, Juan Ricardo Ortega, le reveló a Bloomberg News que fue abordado por un emisario de personas que estudian la posibilidad de que Pdvsa reactive un gasoducto abandonado en el occidente del país para exportar gas natural hacia Colombia.
La estatal petrolera venezolana espera reactivar un gasoducto de 224 kilómetros que conecta los campos de gas venezolanos con el noreste de Colombia. Sin embargo, en el caso de Ecopetrol, Bayón aseguró: “En términos de conversaciones con Venezuela no hemos tenido conversaciones con el gobierno entrante. Esperaremos si estas se dan en su momento”.
Sobre cambios en la alta directiva el presidente dijo que hasta el momento no ha habido renuncias y no se han considerado, aunque recordó que su puesto puede ser cambiado a discreción de la junta directiva.
No habrá entrega de dividendos extraordinarios
Ecopetrol informó ayer ganancias por $10,5 billones en el segundo trimestre del año, casi tres veces lo que ganó en 2021 durante el mismo periodo cuando facturó $3,7 billones. En el balance semestral, la petrolera logró ganancias récord por $17,1 billones e ingresos consolidados por $76 billones.
Pese a estos resultados, Bayón dijo que no se ha discutido la posibilidad de realizar una nueva entrega de dividendos extraordinarios.
Vale recordar que la asamblea general de accionistas aprobó la distribución de un dividendo extraordinario de $168 por cada título en junio pasado.
La propuesta formaba parte del Gobierno Nacional para cubrir parte del saldo que tiene con el Fondo de Estabilización de Precios, pues con la entrega extraordinaria recibiría $6,1 billones adicionales.
La visión sobre el fracking
En la llamada, Bayón se refirió a los yacimientos no convencionales y dijo que han tenido conversaciones “constructivas y respetuosas” alrededor de este tema, en las que han abordado aspectos como el fracking, las oportunidades a futuro, la visión 2040, la producción, la exploración, la relevancia del gas, entre otros.
“Diría que hay una alineación muy relevante sobre el papel de Ecopetrol en términos de liderar no solo lo que se está haciendo hoy desde el punto de vista de hidrocarburos, sino esa visión de compañía diversificada de energía y ese rol en términos de la transición energética”, añadió.
Sobre el fracking puntualmente, reconoció que hay preocupaciones desde el punto de vista ambiental y el manejo del agua, dos áreas en las que han centrado parte de estas conversaciones.
“Recordar que tenemos ya dos años y medio de información sobre nuestra experiencia en Permian, con datos, con temas operativos, desde el punto de vista de reutilización, de cómo se hace todo el manejo del agua y las emisiones. (...) las emisiones de un barril de los que estamos produciendo en Permian son muchísimo más bajas en términos de kilogramos de CO2 que las emisiones comparables de otros barriles”, apuntó.
Señaló además que son conscientes de que para el nuevo Gobierno de Gustavo Petro este es un tema sensible y reafirmó en ese sentido que seguirán siendo respetuosos del marco regulatorio existente.
En días pasados, el presidente de la Sociedad Colombiana de Ingenieros (SCI), Germán Pardo, dijo a Bloomberg Línea que el sector de infraestructura ya ha tenido sus primeros acercamientos con el nuevo ministro de Hacienda, José Antonio Ocampo, a quien le han expuesto sus principales preocupaciones y puntos de vista de cara a la transición política en el país.
El ingeniero Pardo manifestó que el Gobierno entrante tiene un soporte en la SCI para mantener “una discusión técnica de alto nivel” frente a temas relevantes en materia de infraestructura como el fracking, que el Gobierno de Gustavo Petro busca frenar, según lo ha dicho el mismo presidente entrante.
Manifestó que además del aspecto técnico se tiene un componente social y ambiental “importantísimo”, por lo que deberán evaluarse todas las posibilidades.
“Y esto tiene que ver con una política no solamente colombiana, sino una política mundial de los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible), o sea, el tema de la sostenibilidad y el cambio climático tiene que ser analizado en contexto, y a pesar de que algunos proyectos eventualmente tengan unas ventajas inmediatas en el tema económico, toca mirar estos proyectos a mediano y largo plazo cómo están afectando”, apuntó.
A principios de este mes el Consejo de Estado negó las pretensiones de una demanda que buscaba la nulidad de las normas que establecieron los criterios, procedimientos y requerimientos técnicos para la exploración y explotación de hidrocarburos en yacimientos no convencionales, incluyendo la técnica de estimulación o fracturamiento hidráulico.
