Barcelona, España — La geopolítica marca el rumbo del mercado financiero. La esperada visita a Taiwán de Nancy Pelosi, presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, desafía a las autoridades chinas y genera mucha tensión, fomentando incluso un riesgo de enfrentamiento militar, ya que China considera a Taiwán su territorio. El viaje, previsto para hoy, convertiría a Pelosi en la primera política estadounidense de alto rango que visita la isla en 25 años.
Entre los futuros de los índices estadounidenses y las bolsas europeas, la dirección era a la baja. Las tensiones entre Estados Unidos y China en torno a Taiwán y la creciente preocupación por la desaceleración económica mundial llevan a los inversores a refugiarse en los bonos soberanos: las primas de los títulos del Tesoro estadounidense a 10 años bajaron hasta el 2,5%. Bank of America estima que la prima del bono a 10 años podría ser tan bajo como el 2%.
El Stoxx Europe 600 bajaba, a pesar del buen comportamiento del sector energético, puesto que BP Plc aumentó su dividendo y dijo que acelerará el ritmo de recompra de acciones -- en su balance, la empresa presentó unos beneficios mejores de lo esperado.
Las acciones de Credit Suisse Group AG retrocedían después de que la perspectiva crediticia del banco fuera recortada a negativa por S&P Global Ratings y su deuda sénior fuera rebajada por Moody’s Investors Services, lo que indica que los cambios de gestión anunciados la semana pasada no están logrando reforzar la confianza de los inversores.
La perspectiva de una ralentización de la demanda, provocada también por los nuevos casos de contagio del virus Covid-19 en China, ha socavado los precios del petróleo, dejándolo en un dado momento de esta mañana por debajo de los US$ 93 el barril.
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🍽️ El plato del día. Hoy, en cuanto a los indicadores, la encuesta JOLTS sobre la oferta de empleo en el sector privado de EE.UU. captará la atención de los operadores. Esta ha sido considerada la mejor medida de la situación del mercado laboral estadounidense. La atención se centrará también en las declaraciones de los miembros más “hawkish” de la Reserva Federal (Fed), es decir, partidarios de una actuación más contundente para controlar la inflación: el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, y el jefe de la Fed de San Luis, James Bullard.
📖 Siguiendo la cartilla. Hoy el banco central australiano volvió a seguir la cartilla de sus pares mundiales en la pelea contra la inflación. Subió la tasa de interés en 0,50 puntos porcentuales, hasta el 1,85%, como esperaban los analistas. Se trata de su cuarta subida de los tipos y un recordatorio de las tácticas que las autoridades monetarias mundiales han adoptado para controlar los precios persistentemente altos.
😨 El miedo que vuelve a acechar. El mercado estuvo más optimista, esquivó un mar de incertidumbre y cerró julio en verde. Sin embargo, la preocupación por la inminencia de una ralentización económica vuelve a sobrevolar los negocios. Los indicadores globales PMI, que miden el pulso de la industria, han mostrado una clara desaceleración. Algunos países, como España y Alemania, se encuentran ya en zona de contracción económica.
🤨 Contradicciones macro. Pero no todas las noticias son malas. Ayer, el índice ISM de EE.UU. pintó un panorama algo más reconfortante de lo que el mercado esperaba, aunque el índice cayó al nivel más bajo desde junio de 2020. Se situó por encima de la estimación media de Bloomberg (52,8 frente a 52,0).
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🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones Industrials (-0,14%), S&P 500 (-0,28%), Nasdaq Composite (-0,18%), Stoxx 600 (-0,19%)
Las bolsas en EE.UU. oscilaron entre pérdidas y ganancias en la primera jornada bursátil de agosto. Los inversores se posicionan después de la lluvia de datos económicos con la que terminó julio y ahora centran en cuánto más durará el endurecimiento monetario por parte de la Fed. El nerviosismo llega en un semestre en el que las bolsas tendrán que enfrentar los meses tradicionalmente más riesgosos del año. Los meses de agosto y septiembre promedian caídas de un 0,6% y un 0,5%, respectivamente, en los últimos 25 años, según cálculos de Bloomberg.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Encuesta de Ofertas de Empleo JOLTS
• Europa: Reino Unido (Índice Nacional de Precios de la Vivienda/Jul); España (Tasa de Desempleo, Confianza del Consumidor)
• Asia: Hong Kong (Ventas al por Menor/Jun; PMI industrial); Japón (PMI de Servicios)
• América Latina: Brasil (Producción Industrial/Jun); Colombia (Actas de la reunión de política monetaria de Colombia)
• Bancos centrales: Decisión sobre las tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia. El presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, y el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, hablan en actos separados
• Balances del día: BP, Caterpillar, Ferrari, Marriott, KKR, Uber, S&P Global, Occidental Petroleum, Electronic Arts, Gilead Sciences, Advanced Micro Devices, Starbucks, Airbnb, PayPal, Marathon Petroleum
📌 Para la semana:
• Miércoles: Reunión de la OPEP+. EE.UU.: Pedidos de Fábrica, Bienes Duraderos, Servicios ISM
• Jueves: Decisión de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE). EE.UU.: Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo. Ponencia de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester
• Viernes: Informe sobre el empleo en EE.UU./Jul
(Con informaciones de Bloomberg News)
