Bloomberg — Credit Suisse Group AG (CS) reemplazó a su asediado CEO, Thomas Gottstein, y dijo que comenzaría un nuevo plan para cambiar el rumbo de la empresa, solo nueve meses del último. El banco suizo también dijo que recortará el tamaño de su banca de inversión tras crecientes pérdidas.
Credit Suisse nombró al director de gestión de activos, Ulrich Koerner, para que sea el CEO de la compañía a partir de la semana que viene. Gottstein renuncia tras dos años marcados por escándalos y enormes pérdidas.
La empresa, que registró una pérdida de 1.590 millones de francos (US$1.650 millones) en el segundo trimestre del año, dijo que el plan incluirá el recorte de al menos otros 1.000 millones de francos de costos y la evaluación de su unidad de comercialización de productos titulizados.
Axel Lehmann, presidente de la entidad, busca que el banco vuelva a ser redituable (y estable) tras una serie de escándalos, entre los que se cuentan la implosión de Archegos Capital Management y Greensill Capital, los cuales socavaron la confianza de los inversores, debilitaron áreas clave y catalizaron un éxodo de trabajadores.
El prestamista suizo ha cambiado todo su equipo ejecutivo y la mitad de su consejo de administración en los últimos 18 meses en un esfuerzo por superar la crisis.
“Desde que el Sr. Gottstein fue nombrado CEO en febrero de 2020, las acciones de Credit Suisse han caído más de un 60%, con un rendimiento materialmente inferior al de sus pares”, escribieron los analistas de Citigroup (C) en una nota a los inversores.
“Si bien el Sr. Gottstein heredó una serie de problemas, la forma en que la firma reaccionó a estos y la estrategia posterior adoptada ha dejado al banco en una posición más débil con una erosión significativa de la franquicia en todas las divisiones, y más notablemente en el banco de inversión.”
La caída de las acciones bajo el mandato de Gottstein es la peor entre los grandes bancos mundiales en ese periodo, y la acción sigue cotizando cerca de mínimos históricos. El costo de asegurar los bonos de la firma contra el default se disparó hasta el más alto desde 2009 a principios de este mes.
La empresa ha pasado los últimos tres años envuelta en escándalos -empezando por un fiasco de espionaje que llevó a Gottstein a tomar las riendas de Tidjane Thiam- que la han dejado tambaleándose en un momento en que muchos rivales han aprovechado los mercados activos para prosperar. Ahora, con los temores a la inflación y la guerra en Ucrania, que estimulan las turbulencias, las pérdidas de Credit Suisse han ascendido a casi 4.000 millones de francos en los últimos tres trimestres.
Credit Suisse está “considerando opciones para remodelar fundamentalmente” el banco de inversión, incluyendo la atracción de capital de terceros para un negocio de comercio de productos titulizados que suele ser rentable, pero que utiliza alrededor de una cuarta parte del capital de la división. La empresa dijo que quiere un banco de inversión que utilice menos capital y esté más vinculado a su franquicia de riqueza, lo que indica posibles recortes más profundos que los que estableció en una nueva estrategia en noviembre.
Los ingresos del banco de inversión cayeron un 55% en el segundo trimestre, impulsados por un desplome de las operaciones, mientras que sus rivales obtuvieron ganancias y US$245 millones en pérdidas de su negocio de financiación apalancada.
La empresa señaló que el dolor para el banco de inversión está lejos de terminar, con el tercer trimestre marcado por la continua debilidad en la actividad de los clientes y otra pérdida esperada en esa área. La empresa nombró a David Miller y Michael Ebert como codirectores para supervisar la banca y los mercados, diciendo que el actual jefe del banco de inversión, Christian Meissner, se centrará en la transformación del negocio.
El banco pretende reducir su base de costos global a 15.500 millones de francos a medio plazo, muy por debajo del objetivo de 16.500 a 17.000 millones de francos fijado a finales del año pasado.
Koerner, de 59 años, ha pasado más de 20 años en las dos mayores empresas suizas. Pasó más de una década en Credit Suisse antes de trasladarse en 2009 a su rival de la ciudad, UBS Group AG (UBS), donde trabajó con Lehmann. Koerner se reincorporó a Credit Suisse, con sede en Zúrich, el año pasado, después de perder en una remodelación de la dirección de UBS en 2019.
Ahora va a pasar de dirigir la más pequeña de las cuatro unidades principales de Credit Suisse a tratar de recuperar la confianza de los inversores, algo que Gottstein ha luchado por hacer desde una serie de escándalos. El consejo de administración de la empresa ya había mantenido conversaciones sobre la sustitución de Gottstein en mayo, según informó entonces Bloomberg News.
“Es uno de los pocos ejecutivos de todo el sector que puede cumplir”, dijo Lehmann sobre Koerner en una entrevista con Bloomberg Television. “Ulrich tiene experiencia en transformar y construir grandes empresas. Está en una posición ideal”.
Koerner llegó a Credit Suisse para sustituir a Eric Varvel, destituido del cargo de jefe de gestión de activos por el escándalo de Greensill. Koerner se hizo cargo de una unidad que se tambaleaba tras esa prueba, que hizo que la empresa congelara US$10.000 millones en fondos que había comercializado a los clientes como uno de sus productos más seguros. Todavía está tratando de recuperar el dinero de los clientes.
Las pérdidas de Credit Suisse en el segundo trimestre se debieron a los descensos en el banco de inversión y las actividades de negociación, así como a los mayores gastos por litigios. El banco registró salidas netas de 7.700 millones de francos, ya que los clientes negociaron menos y redujeron el riesgo en respuesta a las oscilaciones de los mercados de renta variable.
