Bloomberg — Las acciones de EE.UU. oscilaron entre el verde y el rojo luego de que el informe de inflación, más alto que lo esperado, sacudiera a los mercados, aumentando las apuestas de que la Reserva Federal podría ser aún más agresiva con su campaña de ajuste.
En una sesión de amplias oscilaciones, el S&P 500 no logró cerrar en verde tras un brusco retroceso del 1,6%. También pesaron en el sentimiento las señales de halcón del presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, quien dijo que “todo está sobre la mesa” para combatir las presiones sobre los precios.
Los rendimientos del Tesoro a dos años, más sensibles a los movimientos inminentes de la Fed, subieron. El euro se recuperó tras caer brevemente por debajo de la paridad con el dólar, mientras que el loonie ganó cuando el Banco de Canadá subió los tipos en un punto porcentual.
Los mercados de swaps indican ahora que el resultado probable de la reunión de política monetaria de julio es del 50% entre una subida de 75 puntos básicos y un aumento aún mayor, de 1 punto porcentual. La razón es que el mayor aumento del índice de precios al consumo desde 1981 mostró que un pico de inflación puede estar todavía fuera de alcance.
“La impresión del IPC de junio es fea en todos los ámbitos”, escribió Krishna Guha, vicepresidente de Evercore ISI. “Esto es una mala noticia para los activos de riesgo, ya que aumenta la probabilidad de que la Fed siga subiendo los tipos rápidamente y acabe excediéndose lo suficiente como para empujar la economía a la recesión”.
Los datos mostraron que el índice de precios al consumo de junio aumentó un 9,1% con respecto al año anterior, la mayor subida desde 1981. Los economistas preveían un aumento del 8,8%, según la mediana de las encuestas de Bloomberg. El euro (EUR) tocó a la paridad con el billete verde, mientras que el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años superó el 3%.
Los economistas de Bank of America Corp. (BAC) prevén una “leve recesión este año” en EE.UU., afirmando que el gasto en servicios se está ralentizando y que la elevada inflación está incitando a los consumidores a retroceder. De esta manera se unen a Wells Fargo Investment Institute (WFC) y Nomura Holdings Inc. (NMR) en la previsión de una contracción en 2022. Deutsche Bank AG (DB) ve una a partir de mediados de 2023.
En noticias corporativas, Delta Air Lines Inc. (DAL) no alcanzó las expectativas de beneficios en el segundo trimestre y dijo que los altos costos operativos persistirán durante el resto del año. Spirit Airlines Inc. (SAVE) acordó retrasar una vez más la votación prevista de los accionistas sobre una propuesta de adquisición por parte de Frontier Group Holdings Inc. (ULCC)
Los inversores, obsesionados con el riesgo de recesión que se acerca, están a punto de conocer una cuestión crucial que lleva meses haciendo mella en los mercados: si los beneficios de los bancos mostrarán las grietas que se están formando en la economía. Se espera que los ingresos netos por intereses de los seis mayores prestamistas de EE.UU. aumenten aproximadamente un 15%, mientras que al mismo tiempo se prevé que los ingresos de la banca hipotecaria y de inversión disminuyan, según datos recopilados por Bloomberg.
