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l contexto no puede ser peor: alta inflación, una crisis energética en Europa, un euro que se ha hundido hasta casi la paridad con el dólar. Los inversores están nerviosos y solo quieren señales para resguardarse de la ola de malas noticias que, al parecer, es inminente.
Mientras Wall Street cree que las empresas están fuertes para trasladar los mayores costos a los consumidores, los estrategas no están tan seguros, debido a los datos de inflación, la subida de tasas de interés y el descenso de las confianza de los consumidores.
¿Dónde está la clave? Los inversores esperan ansiosos los resultados empresariales para tener una foto más clara de lo que está pasando y lo que podría pasar.
➡ Descubre los cinco puntos que los inversores están observando en la temporada de ganancias y que pueden determinar si hay un rebote o una caída a nuevos mínimos.
En el radar de los mercados
La cautela guiará los negocios esta semana. Datos cruciales, como la inflación en Estados Unidos, indicarán la dirección de la política monetaria en la mayor economía del mundo. Además, la temporada de balances, que gana tracción, mostrará cómo las turbulencias del mercado y la escalada de precios han afectado al mundo empresarial.
😶🌫️ Bajo presión. La inflación no debe dar tregua. La expectativa es que los precios al consumidor en EE.UU. suban casi un 9% en junio, en términos interanuales, renovando un récord en cuatro décadas. Otros países también mostrarán la evolución de sus precios a lo largo de la semana: se espera que la inflación en Alemania, Francia y España se mantenga en niveles récord o cerca de ellos. Otro dato llamativo: las ventas minoristas en EE.UU. (viernes), cifras que darán pistas sobre la respuesta de los consumidores a los vientos cruzados de la economía.
🏁 Los balances en la largada. El contexto bajista del mercado, que borró US$ 18 billones de la renta variable mundial en la primera mitad del año, lleva a los operadores a especular sobre unos márgenes corporativos más bajos en el segundo trimestre. La tensión en torno a la salud financiera de las empresas cobra importancia, ya que dará una dimensión de cómo la combinación de altas tasas de interés, inflación disparada y mercado financiero convulso ha sacudido la economía real.
🏦 Todavía hay recorrido, pero... Faltan unas semanas para las reuniones de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE, prevista para el día 21) y de la Reserva Federal (Fed, el 27 de julio). Pero es imposible que el mercado no traiga estos acontecimientos al presente. Los datos macroeconómicos de esta semana serán vitales y el mercado quiere saber si le darán al BCE más argumentos para subir los tipos más allá del 0,25 puntos porcentuales señalado por la autoridad monetaria. En el caso de la Fed, la mayoría de los analistas esperan un nuevo aumento de 0,75 puntos.
🟢 Las bolsas el viernes: Dow Jones Industrials (-0,15%), S&P 500 (-0,08%), Nasdaq Composite (+0,12%), Stoxx 600 (+0,51%)
Las bolsas lucharon por encontrar una dirección después del dato de nóminas no agrícolas, que dejó ver que el mercado laboral todavía no muestra signos de recesión. Eso le podría abrir más espacio a la Fed para apretar su política monetaria. La economía de EE.UU. agregó 372.000 empleos en junio, superior a las expectativas del mercado, y la tasa de desempleo se mantuvo estable en un 3,6%. En la semana, el S&P 500 sumó un alza de un 1,9%, mientras que el Dow Jones Industrial ganó un 0,7%. El Nasdaq Composite avanzó un 4,5% en la semana.
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La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: No hay eventos relevantes previstos
• Europa: Eurozona (Reunión del Eurogrupo); Reino Unido (Ventas Minoristas BRC/Jun); Italia (Ventas Minoristas/May)
• Asia: Japón (Pedidos de Herramientas de Maquinaria); China (Evolución de los Préstamos)
• América Latina: Brasil (Boletín Focus, Flujos de Divisas)
• Bancos centrales: Declaraciones de Joachim Nagel (Presidente del Bundesbank), Andrew Bailey (Presidente del BoE) y John William (Fed/FOMC de Nueva York)
📌 Para la semana:
• Balances: JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup, Wells Fargo, PepsiCo, Delta Airlines, TSMC, BlackRock
• Martes: encuesta sobre la confianza de las pequeñas empresas en EE.UU., índice de precios al productor (IPP) de junio en Japón, encuesta ZEW sobre las expectativas empresariales en Alemania y la zona euro
• Miércoles: Libro Beige de la Fed, IPC de EE.UU. en junio. Corea del Sur y la decisión sobre los tipos de interés en Nueva Zelanda. Balanza comercial de China
• Jueves: IPP de EE.UU., solicitudes de subsidio de desempleo
• Viernes: PIB de China. Los ministros de finanzas y los banqueros centrales del G-20 se reúnen en Bali a partir del viernes. Declaración de Raphael Bostic (Fed de Atlanta)
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• La pandemia empujó las transacciones digitales en Ecuador
Por si te lo perdiste:
• Twitter reúne a su equipo legal para demandar a Musk por la retirada de la compra. La red social se está armando de abogados para enfrentar al hombre más rico del mundo. Twitter Inc. ha contratado a Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP, un peso pesado del derecho de las fusiones. Por su parte, Musk ha recurrido a Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP. La firma lideró su exitosa defensa contra una demanda por difamación en 2019 y lo representa en una demanda de accionistas en curso sobre su intento fallido de llevar a Tesla Inc. a la bolsa en 2018.
• Uber presionó a los políticos e infringió las leyes en su impulso global, según informes. Se destapan los llamados ‘Archivos Uber’, una filtración en la que se probaría que Uber Technologies Inc. trató de presionar a los políticos y burló las leyes como parte de sus esfuerzos para expandirse a nivel mundial desde 2013 hasta 2017, según informes de prensa. La empresa recibió supuestamente ayuda en sus esfuerzos por parte de políticos como el presidente francés Emmanuel Macron.
• Dólar a 4.800 pesos colombianos: el mercado lo ve posible. Entre el 1 y 8 de julio el peso colombiano es la segunda moneda del mundo, después del rublo ruso, que más pierde valor frente a la divisa estadounidense con una depreciación de 5,03%. El viernes se cotizó sobre los 4.400 pesos y el mercado no descarta que pueda llegar a los 4.800 pesos, lo que sería una una de las mayores devaluaciones registradas hasta ahora en le país.
• Casi el 80% de los trabajadores en Estados Unidos temen perder su empleo en caso de una recesión. Casi cuatro de cada cinco empleados estadounidenses temen perder su trabajo durante una posible recesión, lo que apunta a un alto nivel de ansiedad en el ámbito laboral en medio de crecientes expectativas de una recesión económica. Esto es lo que indica una encuesta reciente de la empresa de contratación de personal Insight Global, que también reveló que el 54% de los trabajadores aceptaría un recorte salarial si eso significara mantener su empleo.
Opinión Bloomberg Línea
Una hambruna mundial sigue siendo un desastre que se puede evitar
Por Leonid Bershidsky
Lo que el mundo ha perdido con la caída de las exportaciones ucranianas lo ha recuperado más o menos desde otras fuentes. Canadá, la Unión Europea y, sí, también Rusia, han aumentado su participación en las exportaciones mundiales de trigo en los dos últimos meses. El USDA prevé un aumento real de las exportaciones en esta campaña, hasta los 204,6 millones de toneladas métricas, frente a los 203,3 millones de toneladas de 2021/2022 y los 199,3 millones de toneladas del año anterior.
Gráfico del día
🙏 Bonus Track: Usa más tu ropa para ayudar al planeta
s sencillo: usa la ropa que tienes en el armario al menos el doble de veces más de lo que normalmente lo haces antes de tirarla. Si lo haces se reducirá las emisiones relacionadas con el vestuario en un 44%, según un informe de la Fundación Ellen MacArthur.
💃🕺No estás solo. Ya se ha convertido en una tendencia que se llama circularidad, un amplio término que se refiere a la reutilización, reventa y reciclaje de textiles para prolongar su vida útil.
💰 De hecho, ya se volvió negocio. El mercado de segunda mano creció de alrededor de US$11.000 millones en 2012 a US$35.000 millones en 2021, según un el informe de reventa de ThredUp para 2022, y se proyecta que aumentará drásticamente a US$82.000 millones para 2026.
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