Bloomberg Línea — MercadoLibre (MELI) recibirá una línea de financiación privada de US$233 millones de Goldman Sachs (GS), según pudo averiguar Bloomberg Línea. Los fondos se destinarán a aumentar los préstamos al consumo y a las empresas del gigante latinoamericano del e-commerce (comercio electrónico) en dos de sus mayores mercados, Brasil y México, que recibirán US$106 y US$127 millones, respectivamente.
Con los nuevos recursos, MercadoLibre alcanza la marca de US$1.000 millones de capital destinado a bancarizar el negocio del crédito, dijo Facundo Cuppi, director de Estrategia de Préstamos y Operaciones para América Latina de MercadoLibre, en entrevista con Bloomberg Línea. La empresa también tiene acceso a los mercados de capitales en Argentina y líneas con Citi (C) en México y Brasil.
La financiación se suma a la línea anunciada en 2020 también con Goldman Sachs, elevando el volumen total a US$485 millones. La nueva línea, en la modalidad de revolving credit facility (línea de crédito rotativa), tiene un plazo de dos años, con una prórroga de otros dos, mientras que las tasas de interés no fueron reveladas por las partes. MercadoLibre puede pagar los recursos durante el período y tomarlos de nuevo.
El crédito está garantizado por la propia cartera de préstamos de MercadoLibre, concedidos a empresas y consumidores. “La operación representa una fuerte apuesta del banco, que confía en nuestro crédito y por esto asume el riesgo con esta cartera en un contexto como el actual”, dijo Cuppi. Se trata de una de las mayores operaciones de capital del banco estadounidense en una fintech latinoamericana.
Según el ejecutivo, las líneas con el banco de inversión estadounidense representan un instrumento diferente de una emisión en el mercado de capitales, con tasas consideradas competitivas.
Los préstamos se centrarán en los consumidores y las pequeñas y medianas empresas sin acceso al sistema financiero tradicional, según MercadoLibre. Según Cuppi, tres de cada cuatro consumidores que piden un préstamo para sus compras tienen un credit score (puntaje crediticio) tan bajo que no podrían pedirlo en el sistema bancario tradicional.
A su vez, al promover el acceso a los préstamos, MercadoLibre es capaz de fidelizar a los clientes y crear una recurrencia. “De cada 100 vendedores que piden un crédito con nosotros por primera vez, 80 vuelven a pedirlo luego”, afirma el director de la empresa.
La estrategia para prestar a este público sin que los índices de morosidad se deterioren, según el directivo, es hacer uso de modelos de análisis de riesgo que tengan en cuenta unas 2.500 variables, con inteligencia artificial; y empezar con la oferta de valores medios más bajos, en torno a los US$5 en el caso de las personas físicas, y plazos cortos de tres meses, para que sea posible construir un historial de relación y luego aumentar el ticket medio con el tiempo. Para los particulares, el valor medio es de US$24, y para las empresas, de US$730.
Cuppi dijo que los índices de morosidad de la cartera se mantienen en línea con las medias históricas del MercadoLibre. En el primer trimestre, la tasa de los denominados non-performing loans (préstamos morosos o NPL por sus siglas en inglés) subió 3,3 puntos porcentuales hasta el 27,6%, cerca de los del segundo y tercer trimestre de 2021.
“Somos conscientes del contexto actual y seguimos muy de cerca estos indicadores (de morosidad), pero no hubo ninguna desviación significativa. No somos ni agresivos ni prudentes, sino que tomamos decisiones en función de la evolución del mercado”, dijo Cuppi.
“Mercado Crédito y todo el ecosistema de MercadoLibre son una plataforma única para mejorar el flujo de capital de las empresas que no tienen acceso al crédito en el sistema financiero tradicional”, dijo en un comunicado Santiago Rubin, director gerente y jefe de Medios de Tecnología y Telecomunicaciones para América Latina de Goldman Sachs.
Este artículo fue traducido por Andrea González
