Barcelona, España — Tras las pérdidas sufridas en las últimas sesiones, los mercados de Europa y Estados Unidos intentan recuperarse en esta mañana de viernes. Sin embargo, la volatilidad dictará el curso de las operaciones, que hoy se verán afectadas por el vencimiento de opciones a ambos lados del Atlántico.
Después de una caída provocada por el temor a una recesión económica, mientras los principales bancos centrales cierran los grifos de la liquidez, los mercados bursátiles de EE.UU. y de Europa operaban en verde esta mañana. El índice Stoxx Europe 600 avanzaba alrededor de un 1,15% tras alcanzar su nivel más bajo en más de un año. Los contratos del S&P 500 y del Nasdaq 100 llegaron superar el 1% de alza.
El dólar rompía dos días de pérdidas y las primas del Tesoro subían, afectando negativamente el valor nominal de estos activos.
En las operaciones previas a la apertura de Wall Street, Revlon Inc. (REV) subía después de un informe de que Reliance Industries Ltd. considera comprar la compañía. Los principales valores tecnológicos y de internet ganaban, recuperándose de la caída del jueves. Apple Inc, Microsoft Corp. y Meta Platforms Inc. estaban entre las mayores ganancias.
Con relación a los títulos soberanos, los bonos italianos lideraban la recuperación entre los países europeos tras el aviso de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, de que no se permitirá que los costes de los préstamos de los países más endeudados de la Eurozona se desborden. El rendimiento de la deuda italiana a 10 años cayó 20 puntos básicos y el equivalente alemán bajó seis puntos básicos. En EE.UU, los títulos del Tesoro a 10 años iban en sentido contrario.
El bitcoin rompía su mayor racha de pérdidas en la serie histórica de Bloomberg, con datos que se remontan a 2010, y volvía a subia hacia los US$ 21.000. El petróleo subía, ya que los operadores sopesaron la perspectiva de un menor crecimiento económico y la escasez de suministros.
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🌪️ Más volumen, más volatilidad. En EEUU., el vencimiento de opciones moverá unos US$ 3,5 billones en el evento trimestral conocido como “Triple Witching”. En la “hora bruja” - en el caso estadounidense la dosis es triple, ya que tres clases de activos expiran simultáneamente - se espera que las oscilaciones sean atípicas y que se produzca un gran volumen financiero en un corto intervalo de tiempo. Esto se debe a que las carteras de valores que indexan estos derivados tienen que ser liquidadas, o bien renovadas, cuando expiran los contratos de opciones. En Europa, la hora de las brujas será cuádruple, ya que también implicará a los futuros de la renta variable.
😎 BoJ, el diferente. Mientras todos los grandes bancos centrales intensifican su su discurso “hawkish” contra la inflación, es decir, aplicando o señalando subidas de tasas de interés más expresivas para enfriar el consumo, esta madrugada el Banco de Japón (BoJ) ha mantenido sin cambios el coste del dinero.
🌊 Ola de aprieto monetario. El Banco de Japón desafía la ola mundial de endurecimiento monetario en una semana en la que hubo subidas de tasas por parte de varios bancos centrales de todo el mundo: la Fed (que aplicó el mayor incremento de tasas en EE.UU. desde 1994), el Banco de Inglaterra (ahora con el tipo de referencia más alto en 13 años), los bancos centrales de Hong Kong (la tercera subida de este año), Suiza (+0,50 puntos) y Brasil (este con las tasas de interés en el nivel más elevado desde diciembre de 2016).
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🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones Industrial (-2,42%), S&P 500 (3,25%), Nasdaq Composite (-4,08%), Stoxx 600 (-2,47%)
El repunte de las acciones en EE.UU. fue “flor de un día” y las pérdidas volvieron al mercado bursátil, con los valores de tecnología entre los más castigados. A pesar de que el mercado celebró el compromiso de la Fed en la lucha contra la inflación, los temores de una posible recesión económica prevalecen. También afecta los ánimos también la agresividad del Banco Central Europeo, que allanó el camino para subir sus tasas de interés, y del Banco de Inglaterra que llevó el tipo de referencia al nivel más alto desde 2009. El S&P 500 cerró con la peor puntuación desde diciembre de 2020.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Feriado: Argentina
• EUA: Índice do Conference Board de Indicadores Antecedentes dos EUA/Mai, Produção Industrial/Mai, Utilização da Capacidade Instalada/Mai
• Europa: Zona do Euro (IPC/Mai)
• Ásia: Hong Kong (Taxa de Desemprego/Mai)
• América Latina: Brasil (IBC-Br/Mar)
• Bancos centrais: Decisão sobre juros do Banco do Japão. Relatório de Política Monetária do Fed. Boletim Trimestral do BoE. Discurso de Huw Pill e de Silvana Tenreyro (BCE
(Con informaciones de Bloomberg News)
