El tablero de ajedrez de las aerolíneas en Latinoamérica se está moviendo. No es un secreto que la pandemia golpeó su rentabilidad y las obligó a reorganizaciones, alianzas y fusiones. Bajo ese escenario se conoció la nueva jugada de Avianca para reducir costos y consolidar su operación en el mercado aéreo internacional: un nuevo holding regional junto a la compañía brasileña GOL. Pero, en términos prácticos, ¿Qué pueden esperar los viajeros y la competencia?
Los detalles del acuerdo entre Avianca y GOL
Los accionistas de Avianca y GOL (GOL) acordaron crear una estructura de holding denominada Abra Group Limited (Grupo Abra), que esperan los ayude a posicionar a estas compañías como líderes en el mercado aéreo de América Latina. La movida está sujeta a las aprobaciones de los entes reguladores, pero se espera que reciba luz verde para el segundo semestre del año.
La nueva estrategia de Avianca se suma al anuncio, de hace menos de un mes, en el que informaba su compra del 100% de las acciones de Viva Air, la aerolínea de bajo costo que opera en Colombia. Esto implica que esa compañía también estará bajo el paraguas del grupo, que tendrá los derechos económicos de las operaciones de Viva en Colombia y Perú, aunque no la controlaría.
El Grupo Abra también informó, a través de un comunicado de prensa, que tendría una inversión minoritaria en la aerolínea Sky Airline en Chile, lo que podría dar señales de otra posible expansión de Avianca a través de una unión con Sky.
Cómo Grupo Abra puede beneficiar a los viajeros
Avianca asegura que este nuevo holding beneficiará a los clientes a través de un fuerte programa de lealtad y una estructura de costos más eficiente que permitiría precios bajos, una red de rutas que promovería la conectividad directa entre destinos, conexiones prácticas, más destinos y más frecuencias de vuelos.
Por lo pronto, se supo que las tres aerolíneas mantendrán sus marcas, talento y equipos de manera independiente. “Nuestra visión es crear un grupo de aerolíneas capaz de enfrentar los desafíos del siglo XXI y que mejore la experiencia de volar para nuestros clientes, empleados, aliados y comunidades en donde operamos”, dijo Roberto Kriete, el mayor accionista de Avianca y quien ahora será el presidente de la Junta Directiva del Grupo Abra.
Las cifras del mercado aéreo se moverán. ¿Abra será el líder?
Avianca, que tiene más de 102 años de operaciones continuas, es líder en Colombia, Ecuador y Centroamérica. La compañía informa que opera 130 rutas, 3.800 vuelos semanales y una flota de 110 aviones Airbus 320 y Boeing 787 Dreamliner, con conexión a alrededor de 65 destinos tanto en América como Europa.
Por su parte, Gol Líneas Aéreas es la aerolínea más grande de Brasil y líder en los segmentos corporativo y de ocio. Desde que se fundó en 2001, ha sido una aerolínea de bajo costo. Hoy, informa la empresa, opera una flota estandarizada de 142 aviones Boeing 737 para atender 157 rutas, 11 de ellas internacionales.
Mientras que Viva tiene 23 aviones A320. Esta cifra sumada a los 142 de GOL y los 110 de Avianca serían 275, lo que acerca al grupo a los 335 aviones operados por LATAM Airlines, que aún sigue liderando el mercado en cuanto a número de aeronaves.
Además de que tiene la flota más grande, LATAM Airlines seguiría siendo la líder de la región por su participación en el mercado latino que es de 15,3%, mientras que la cuota de GOL y de Avianca es de 10,1%, según Euromonitor.
Sin embargo, para entender el alcance del nuevo grupo, hay que destacar que Abra entraría a formar parte del top 20 de las aerolíneas más importantes del mundo, teniendo en cuenta que American Airlines tiene 965 aviones y la número 20 que es Air France tiene 206.
“Este acuerdo sitúa a las aerolíneas de Abra en una posición de liderazgo en el mercado de transporte aéreo de la región, al poder atender a una población de más de 1.000 millones de personas y un PIB cercano a los US$3 billones, generando oportunidades de crecimiento de capacidad y de ingresos”, afirmó Constantino de Oliveira Junior, que fungirá como CEO del Grupo Abra.
¿Habrá una fusión entre Avianca, Viva y Gol?
Ahora bien, cabe resaltar que esta movida es solo una transacción entre accionistas y no implica una fusión, todavía. Aunque el abogado en derecho aeronáutico, Juan Felipe Reyes, explica que sí se podría esperar una unión operacional como ha ocurrido en el pasado.
“En mi opinión se trata de una aerolínea multinacional que beneficiará a las aerolíneas de Abra mediante la flexibilización de rutas, frecuencias e intercambio de flota entre las aerolíneas del mismo grupo y esto debe traducirse en poder ofrecer más rutas a un menor costo para la aerolínea. Habrá que ver cómo evoluciona la conveniencia para determinar si se fusionan operacionalmente”, señala.
Además, señala que una vez que se conozca bajo qué figura jurídica se realizará la alianza se podrá saber con más exactitud si será una integración que implique a futuro una fusión operacional o no.
Por otra parte, señala que este movimiento consolida la existencia de grandes grupos en lugar de aerolíneas individuales aisladas. “Aquí aplica el dicho de que la unión hace la fuerza porque ninguna aerolínea logra sobrevivir sola. Por eso la tendencia es a integrarse para poder abarcar más mercado, obtener flexibilidad en la operación y más aeronaves, a un menor costo”, indica.
Los beneficios y los retos
Avianca y GOL funcionarían como complementarias al aliarse en términos de ruta en América Latina. Sin embargo, las dos aerolíneas tienen modelos comerciales diferentes. GOL es una aerolínea regional de bajo costo, mientras que Avianca es una compañía híbrida, que le está apostando al bajo costo en rutas de corta distancia, pero de servicio completo en rutas de largo aliento.
De acuerdo con Fitch Ratings, la creación del grupo es favorable para GOL a mediano-largo plazo. “Es probable que esto favorezca la posición comercial de GOL, ya que debería brindar la oportunidad de mejorar la escala y el acceso a una red con poca superposición y un sistema de rutas más amplio, así como operaciones de carga y un programa de millas más fuertes”, aseguró en un comunicado la calificadora.
Para Fitch, bajo el modelo de holding, ambas aerolíneas tendrán oportunidades de ahorro en los costos si negocian en régimen de grupo, aunque aclara que hasta el momento “hay poca información sobre las sinergias, las reducciones de costes previstas y la estrategia financiera bajo el nuevo grupo”.
Ahora bien, René Armas Maes, vicepresidente de Jet Link International LLC, asegura que los mayores beneficios de este holding serán una mayor base de cliente y un mayor poder de negociación, “lo que probablemente mejorará la capacidad de expansión en el momento oportuno”.
Armas Maes también considera que la cartera unificada de pedidos de aviones “crearía sinergias naturales en términos de un mayor poder de negociación con los vendedores y proveedores, desde el catering, el combustible, los software de planificación de vuelos y hasta las nuevas tecnologías”, dice. Y agrega que la transacción ofrece la posibilidad de retirar más rápidamente la flota antigua.
En cuanto a los mayores desafíos, el analista destaca que la integración cultural será “fundamental para el éxito de la operación”. Además, que la flota familiar diferente (GOL con Boeing 737 y Avianca con A319 y320), genera retos. “La simplificación de la flota es improbable y, por lo tanto, las sinergias netas anuales totales pueden no ser optimizadas y pueden no ser capaces de impulsar un ahorro sustancial de costos”.
También destaca que es posible que el nuevo holding tenga que ceder franjas horarias en aeropuertos clave para obtener la aprobación regulatoria. Finalmente, para el experto, el grupo tendrá que aplicar estrategias que le permitan una eficiencia de costos para sobrevivir en la industria: gestionar y reducir el peso de los productos a bordo, mejorar la planificación de rutas, las estrategias de consumo de combustible y otras soluciones de optimización que incluyan a la parte operacional y gerencial de manera que puedan operar con el menor número de empleados a tiempo completo por aeronave.
