Santiago — Latam Airlines Group anunció que logró un acuerdo con tenedores locales de bonos en Chile y el Comité de Acreedores Valistas (UCC) que allana el camino hacia la audiencia de confirmación del plan de reorganización propuesto por la empresa para salir del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras en Estados Unidos, que se realizará el 17 y 18 de mayo, según un comunicado.
Roberto Alvo, CEO de Latam Airlines Group, dijo que el pacto, presentado este miércoles a la Corte de Estados Unidos, es un gran logro. “El acuerdo indudablemente beneficia a todas las partes, concita el apoyo al Plan de Reorganización de la inmensa mayoría de los acreedores del Grupo y permitirá a LATAM cumplir con su objetivo de salir del Capítulo 11 en los plazos previstos y con una posición más competitiva que al inicio de la pandemia”.
La pandemia representó un duro golpe para la aerolínea más grande de América Latina, que debió recurrir a esta opción ante las pérdidas económicas derivadas de las restricciones sanitarias. Hoy, la empresa reportó que sus ingresos totales en el primer trimestre de este 2022 alcanzaron US$1.959 millones, lo que representa un 22,4% menos que los niveles de 2019, aunque un aumento de 114,5% comparado con enero-marzo de 2021.
También registró pérdidas del 31,4% en los primeros tres meses de 2022 en los ingresos de pasajeros en relación con el mismo periodo de 2019; mientras que al ser comparado con el primer trimestre de 2021 se muestra un incremento de 199,1%. “Hemos tenido una mejora relevante de nuestros resultados respecto del mismo período de 2021 en un entorno que aún continúa siendo desafiante”, dijo Alvo.
PRINCIPIOS DEL ACUERDO
Mediante un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) de Chile, la compañía explicó que el acuerdo con los bonistas locales en Chile permitirá mejoras a los acreedores valistas de clase 5 del plan que opten por recibir los bonos convertibles de las clases A o C, ya que lograrán una recuperación mediante un pago adicional en efectivo.
Con este fin, Latam pondrá a su disposición aproximadamente US$212 millones en efectivo o bien, en la medida que el EBITDAR del plan de negocio original se vea superado en más de US$100 millones por el EBITDAR que Latam genere entre el 1 de enero del 2022 y la fecha que corresponda a 15 días antes de la salida del Capítulo 11; y en segundo orden, cerca de US$250 millones, “más, en este caso, y adicionalmente, la cantidad que represente un 75% del exceso sobre US$250 millones del EBITDAR que la empresa genere respecto del EBITDAR del plan de negocios original en el mismo período referido precedentemente, de existir”.
La aerolínea aclaró, no obstante, que el monto final que estos acreedores podrán recibir estará sujeto a posibles deducciones asociadas a acuerdos pendientes dentro del proceso y al costo relacionado a potenciales extensiones bajo los acuerdos de soporte suscritos con las partes.
Entre otros términos, el acuerdo considera que los acreedores valistas (que no correspondan a “Partes Soportantes”) podrán alternativamente optar por recibir en “dación en pago por sus acreencias, un nuevo bono en UF a 20 años plazo con un tope total de US$180 millones”. La empresa explica que lo anterior, en lugar de recibir los bonos convertibles contemplados en el plan de reorganización y el referido pago adicional en efectivo.
Asimismo, está contemplado que se incluirá a una parte de los acreedores con bonos emitidos en Chile para que participen del Backstop Agreement. Como punto significativo destaca que la UCC y los tenedores de los bonos locales retirarán sus objeciones al plan y lo apoyarán frente a la Corte de EE.UU.
Latam Airlines Group tiene como meta la salida del Capítulo 11 en la segunda mitad de 2022. Su plan de reorganización contempla recursos por US$8.190 millones, mediante un aumento de capital, la emisión de tres series de bonos convertibles y nueva deuda.
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