Las acciones se verán sometidas a una mayor presión el lunes, ya que la elevada inflación, el endurecimiento de la política monetaria y el cierre de Covid en China agudizan la preocupación por las perspectivas económicas mundiales.
Los futuros apuntan a un comienzo agitado en Japón y Australia, después de que las acciones estadounidenses registraran en abril una de sus peores caídas mensuales desde que la pandemia se abatió sobre los mercados en 2020. Los contratos del S&P 500 y del Nasdaq 100, de gran peso tecnológico, se estabilizaron en las primeras operaciones asiáticas.
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La caída de las acciones, el aumento de los rendimientos de los bonos y la fortaleza del dólar están endureciendo las condiciones financieras antes de las subidas de los tipos de interés que se esperan esta semana en Estados Unidos, Reino Unido y Australia. El billete verde se comportó de forma mixta frente a sus principales homólogos.
Las presiones sobre los precios se ven avivadas por el elevado coste de las materias primas, desde el combustible hasta los alimentos, en parte debido a las interrupciones derivadas de la guerra de Rusia en Ucrania.
Estos retos podrían intensificarse, ya que la Unión Europea está dispuesta a proponer una prohibición del petróleo ruso para finales de año, con restricciones a las importaciones introducidas gradualmente hasta entonces, según personas familiarizadas con el asunto.
Se espera que la Reserva Federal suba los tipos de interés en medio punto el miércoles, la mayor subida desde el año 2000. La cuestión es hasta dónde debe llegar para controlar la inflación desbocada y si eso desencadenará una recesión.
“El mercado ya está descontando una alta probabilidad de recesión”, escribió en una nota Geir Lode, jefe de renta variable global de Federated Hermes Ltd. “La Fed se está preparando para luchar contra la inflación aumentando los tipos de interés más rápido de lo previsto”.
Los mercados de China y Hong Kong están cerrados por vacaciones. Pekín cerrará los gimnasios y los cines durante el descanso del Día del Trabajo y Shangai mantendrá las restricciones a la movilidad a pesar de la caída de los casos de Covid.
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La actividad económica de China se contrajo bruscamente en abril, debido a que los cierres de fábricas y cadenas de suministro se vieron interrumpidos. La semana pasada, las autoridades prometieron aumentar los estímulos económicos, lo que dio un respiro al sentimiento de riesgo antes de la caída del viernes en Wall Street.
Esta semana se han cerrado algunos mercados en Asia y Europa, lo que podría afectar a la liquidez y exacerbar las condiciones ya volátiles.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% a las 7:15 de la mañana en Tokio. El S&P 500 cayó un 3,6%.
- Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,4%. El Nasdaq 100 cayó un 4,5%.
- Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 2,2%.
- Los futuros del índice S&P/ASX 200 de Australia cayeron un 1,3%.
Divisas
- El yen japonés se situaba en 130,08 por dólar, con un descenso del 0,3%.
- El yuan se situaba en 6,6491 por dólar, con un descenso del 0,1%.
- El índice Bloomberg del dólar al contado cayó un 0,3% el viernes
- El euro se situaba en 1,0545 dólares
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó 11 puntos básicos hasta el 2,93% el viernes
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó y se situó en 104,58 dólares el barril
- El oro se situaba en 1.897,79 dólares la onza