Si bien cada vez más y más personas ingresan como inversores al mundo cripto, lo cierto es que son pocas manos las que concentran la mayor porción de las tenencias. Y también las que mueven el amperímetro de las cotizaciones. Coloquialmente se las denomina “ballenas” y es importante saber cómo se mueven, para entender el por qué de las variaciones en las cotizaciones.
Una de las formas más sencillas de saber casi al instante cuándo un inversor fuerte realiza un movimiento importante en su billetera es a través de la página web Whale Alert (Alerta Ballena, en español) o bien la cuenta cuenta de Twitter de dicho portal (@whale_alert), que lanza un posteo cada vez que se observa un fuerte movimiento en las blockchain de las principales criptomonedas.
Asimismo, este página se apoya en otros sitios que escanean las transacciones de las correspondientes blockchain, dependiendo del activo en cuestión.
Los tuits de esta cuenta informan de qué exchange salió el criptoactivo y hacia cuál fue. También puede darse, de hecho sucede en la mayoría de los casos, que una de las puntas no sea un exchange, sino una billetera “desconocida”.
Whale Alert se autodefine como “el sistema de seguimiento y análisis más avanzado en blockchain, que informa transacciones grandes e interesantes a medida que ocurren”.
Estadísticas
Uno de los sitios más importante en materia de generación estadística acerca de los movimientos de las ballenas es el sitio web Glassnode.
“Glassnode analiza las blockchains en tiempo real, y saca estadísticas permanentemente”, explicó a Bloomberg Línea el analista y docente de Clave Bursátil Martín Eduardo Genero.
Por otro lado, Genero se refirió a ejemplos concretos de información valiosa que se puede obtener a través de esta web: “Podemos conocer la cantidad de wallets (billeteras virtuales) que tienen más de 1.000 bitcoins (XBT) y cómo movieron el precio con sus movimientos”.
Y añadió: “Por ejemplo, si cae bitcoin ellos miran qué hicieron las wallets grandes. Y si las wallets tienen más cantidad de fondos lo que hacen es tener más fondos aún, eso significa que las ballenas están comprando”
Además, Genero explicó que “nadie sabe quiénes son esas ballenas”, pero que sí puede observar qué están haciendo, “para saber si las caídas se deben a su participación o no”.
La blockchain de bitcoin es abierta y transparente. Y uno con un navegador de blockchain puede saber cuántos bitcoin hay en cada billetera, pero no quién es el dueño.
¿Por qué son tan importantes las ballenas?
Tal es la importancia que tienen los grandes jugadores en el mercado, que los especialistas de la empresa Chainalysis sostuvieron que si una ballena vendiese cantidades masivas de su criptomoneda, la liquidez adicional reduciría el precio de la misma, ya que hay más activos en circulación. “A medida que los inversores minoristas vean la tendencia a la baja, es probable que también vendan sus participaciones para mitigar la pérdida de sus fondos”, resumieron.
Por el contrario, si una ballena comprara cantidades significativas de criptomonedas en un corto período de tiempo, “existe la posibilidad de que el precio aumente debido a la reducción de la liquidez”, según la consultora. A medida que aumentan los precios, también lo hace el interés de otros inversores que pueden volver a comprar rápidamente para aumentar sus ganancias.
Desde Chainalysis aclararon que las ballenas también brindan un servicio “extremadamente estabilizador” a los mercados.
“Los grandes tenedores de criptomonedas son creadores de mercado en los exchange, expanden la liquidez disponible en los exchange y, en el proceso, reducen la volatilidad de los precios. Estos servicios son extremadamente valiosos para la estabilidad de los criptomercados”, indicaron.
¿Qué es una ballena?
Chainalysis estima que hay más de 100.000 billeteras privadas con US$1 millón o más en criptomonedas actualmente en el ecosistema. Este tipo de inversores son considerados “ballenas” con capacidad de influir en el mercado.
No obstante, en el caso particular de bitcoin, existe una taxonomía muy particular a la hora segmentar a los inversores. Estos son:
Ballenas criminales
Existen empresas que brindan servicios a distintas entidades que buscan interpretar los movimientos de la blockchain.
En el año 2014, uno de los exchanges más grandes del mundo, Mt. Gox, había sido hackeado y alguien había robado más de 850.000 bitcoins, por lo que la empresa tuvo que declararse en bancarrota. Fue entonces cuando Michael Gronager decidió intervenir en el asunto y creó un software que logró rastrear el dinero robado. En noviembre de ese año, Gronager fundó Chainalysis.
Desde ese momento, esta empresa ha dedicado buena parte de su tiempo a investigar los actos delictivos que involucran criptoactivos. De hecho, Chainalysis señala como “ballenas criminales” a aquellos delincuentes tienen US$1 millón o más en criptomonedas.
“Las ballenas criminales tienen más de $25.000 millones en criptomonedas de una multitud de fuentes ilícitas”, detallaron desde Chainalysis a Bloomberg Línea.
Estos delincuentes tienen diferentes formas de enriquecimiento, aunque la principal es el robo de fondos. También se destacan otras fuentes delictivas como: estafas, fraudes en compras o el mercado “oscuro” de la red.
“A finales del 2021 los delincuentes tenían US$ 11.000 millones en fondos con fuentes ilícitas conocidas, en comparación con U$S3.000 millones que tenían a fines de 2020″, según detalla la consultora.
“Los fondos robados representan el 93% de todos los saldos delictivos (US$9.800 millones). Luego aparecen los fondos obtenidos a través de la web oscura, con U$S448 millones, seguidos de las estafas (US$192 millones), las tiendas de fraude con (US$66 millones) y el secuestro de datos (con US$30 millones)”, añade el blog de la empresa.
