Ciudad de México — Citigroup (C) está en un proceso de transformación bajo la visión de Jane Fraser, quien asumió la dirección general hace poco más de un año; mientras tanto, el precio de las acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE) muestran una pérdida de más de 30%.
Desde la entrada de Fraser a la dirección de Citi, las acciones muestran una pérdida cercana a los US$45.595 millones en capitalización bursátil, equivalente a una contracción de 31,54% desde el 31 de enero 2021 al 14 de abril 2022, de acuerdo con datos de Bloomberg.
El monto anterior es equivalente al valor de mercado de la franquicia de restaurantes de comida rápida Chipotle Mexican Grill de $44,920 millones, poco más del total de eBay, de $31.800 millones o las dos series de Fox Corporation que ascienden a US$42.200 millones.
Fraser ha establecido una nueva estrategia para el banco, que en la última década enfocó los esfuerzos en restaurar su posición tras la crisis financiera; algo necesario pero no suficiente para llevar a la institución financiera hacia una nueva realidad, dijo Fraser durante su día del inversionista, en marzo.
Los planes de Fraser para el banco consideran ser un socio bancario para instituciones con necesidades transfronterizas, un líder global en gestión de riqueza y un banco minorista en EE.UU.
Esto deja fuera de la ecuación a una buena parte de sus negocios minoristas a nivel global, incluido Banamex en México, cuyo proceso de venta fue anunciado en enero. La búsqueda de potenciales compradores de este negocio de banca consumo en México se activó recientemente.
El plan de transformación de Citigroup está considerando inversiones en infraestructura de riesgo y control, así como en el talento y cultura, que están generando un impacto en los gastos y rendimientos del banco en el corto plazo; dijo Fraser en una llamada con analistas e inversionistas el 14 de abril.
“Creo firmemente que el éxito aquí no solo llevará a cumplir con nuestras obligaciones regulatorias sino también a mejorar nuestra competitividad y nuestros rendimientos en el mediano plazo”, dijo Fraser.
Venta de Banamex en México
La venta de Banamex no fue una decisión fácil. Fraser reveló que en una de sus visitas al país se reunió con Ernesto Torres Cantú, quien encabeza las operaciones del banco en América Latina.
“Ernesto, vamos a vender la franquicia de consumo en México y quiero que averigües cómo. Creo que es lo mejor para el banco”, narró la propia Fraser aquel día del inversionista, el primero de Citigroup en su tipo desde 2017.
Torres Cantú parpadeó durante 90 segundos antes de manifestar su acuerdo con la decisión, contó Fraser, y luego le respondió: “creo que es lo mejor para el banco”.
En México, el aún llamado Citibanamex es el cuarto banco más grande del país con un 12,15% del total en activos, de acuerdo con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores a enero de 2022.
Desde que fueron dadas a conocer las intenciones de venta, diversos grupos financieros como Banorte, HSBC y Banco Azteca, de Ricardo Salinas Pliego, anunciaron su interés. Fraser dijo el 14 de abril que el proceso de venta de Banamex estaba registrando un “interés significativo” de potenciales compradores.
La venta impulsaría a las firmas interesadas a convertirse en el banco más grande en el país, un puesto que ocupa actualmente BBVA México, con el 22,13% del total de los activos.
Citigroup también comenzó en enero de 2022 a reducir sus operaciones y exposición a Rusia, semanas antes de la invasión a Ucrania. La intención del banco es vender porciones significativas de su negocio en Rusia, un proceso complicado debido a las sanciones impuestas por EE.UU. para que sus empresas y ciudadanos no realicen operaciones con contrapartes rusas.
“Estamos en comunicación continua con el Gobierno de EE.UU. y seguimos haciendo nuestra parte para hacer cumplir el régimen de sanciones”, dijo Fraser durante la conferencia de la semana pasada.
La directiva espera un ambiente macro impredecible debido a la guerra entre Rusia y Ucrania, así como la persistencia del Covid-19.
Los gastos ejercidos por Citigroup durante el primer trimestre de 2022 sumaron US$13.200 millones, 15% más que en el mismo periodo del año previo. Si se excluyen los gastos relacionados con las desinversiones del banco en Asia, el crecimiento de gasto fue de 10%.
“Todo un desastre bajo la gestión de Jane Fraser y en México ningún comprador animado y confirmado por Banamex, dada la oscuridad de la información”, dijo a Bloomberg Línea el analista de Compliance, riesgos y gestión patrimonial en Sekurgroup Consulting, Antonio Jimenez.
La utilidad neta de Citigroup de US$4.300 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 disminuyó 46%, debido al mayor costo del crédito, mayores gastos y menores ingresos.
Citigroup sorprendió a analistas de la casa de bolsa mexicana Monex, al menos en lo que respecta a la utilidad neta. El banco superó en 68% la utilidad neta en el periodo mencionado, de acuerdo con los estimados de la firma mexicana; los estrategas habían proyectado una contracción de 45,8% en dicha partida.
Otros grandes bancos estadounidenses como Morgan Stanley (-11%) y Goldman Sachs (-27%) reportaron caídas de doble dígito en sus ganancias trimestrales.
En mayo de 2007, el precio de las acciones de Citi cotizaban en US$551,20 cada una. Actualmente, los títulos de la institución financiera ascienden a $50,93, al cierre del jueves 14 de abril, nivel que representa un desplome de 90,76%.
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