Bloomberg — Un exoperador de la unidad Merrill Lynch de Bank of America Corp. (BAC) admitió haber manipulado los precios del Tesoro a través de un esquema de falsificación.
Tyler Forbes, de 27 años, se declaró culpable en un tribunal federal de Brooklyn el viernes de trabajar para amañar los precios de los bonos del Tesoro negociados en el mercado secundario, que consisten principalmente en notas de dos y tres años, de enero a junio de 2019.
Los fiscales dijeron que colocó grandes órdenes electrónicas en un lado del mercado sin la intención de ejecutarlas mientras que al mismo tiempo introdujo órdenes más pequeñas en el otro lado con el fin de subir o bajar los precios a su favor y aumentar las ganancias. Muchas de las órdenes reales de Forbes eran “icebergs”, es decir, sólo eran parcialmente visibles para el mercado en un momento dado, mientras que sus órdenes falsas se mostraban en su totalidad, según el gobierno.
El “spoofing” suele consistir en inundar los mercados de derivados con órdenes que los operadores no tienen intención de ejecutar para engañar a otros y hacer que los precios se muevan en la dirección deseada. Aunque presentar y luego cancelar órdenes no es ilegal, sí lo es como parte de una estrategia destinada a engañar a otros operadores.
Los fiscales se han centrado cada vez más en esta práctica desde que fue prohibida específicamente por los legisladores en 2010, y el gobierno ha extraído más de US$1.000 millones en multas de empresas como JPMorgan Chase & Co (JPM), Bank of America y Deutsche Bank AG (DBK) para resolver la responsabilidad por la manipulación del mercado vinculada al spoofing.
Merrill, cuyas divisiones de banca de inversión y comercio se reorganizaron como BofA Securities Inc. en mayo de 2019, acordó pagar US$36,5 millones en junio del mismo año para resolver las reclamaciones de las autoridades estadounidenses de que su división de materias primas manipuló el precio de los futuros de metales preciosos durante un período de seis años.
Dos antiguos operadores de la empresa fueron condenados en agosto por inundar ilegalmente el mercado con órdenes de compra y venta que cancelaban rápidamente para mover los precios del oro, la plata o el platino en la dirección que querían.
Forbes, de Manlius, Nueva York, se declaró culpable de un único cargo de manipulación de los precios del Tesoro, que conlleva una pena máxima de 20 años de prisión. Está previsto que la jueza del Tribunal de Distrito de EE.UU., Rachel P. Kovner, le dicte sentencia el 28 de julio.
Aunque el empleador de Forbes no fue identificado por los fiscales, los registros de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera indican que trabajó para Merrill Lynch desde agosto de 2016 hasta que fue despedido en agosto de 2019 por no observar la política de negociación de la firma. Forbes, que se hizo responsable de su propio libro de operaciones a los 24 años a finales de 2018, acordó pagar US$75.000 y ser suspendido de asociarse con cualquier miembro de Finra en todas las capacidades durante 16 meses.
Los abogados de Forbes no respondieron inmediatamente a un correo electrónico en busca de comentarios. El portavoz de Bank of America, Bill Halldin, declinó hacer comentarios.
El caso es US v Forbes, 22-cv-97, U.S. District Court, Eastern District of New York.
