Bloomberg — Las acciones y los bonos caían en Asia el miércoles ante la perspectiva de una rápida reducción de las tenencias de bonos de la Reserva Federal de los Estados Unidos, parte del endurecimiento monetario más intenso para combatir la elevada inflación en la mayor economía del mundo.
Las acciones cedían en Japón, Corea del Sur y Australia, mientras que los futuros de EE.UU. se tambaleaban tras la caída en Wall Street. Los bonos del Tesoro extendieron una baja, dejando el rendimiento a 10 años en el nivel más alto desde 2019. Los bonos de Australia y Nueva Zelanda cayeron.
La gobernadora de la Fed, Lael Brainard, dijo el martes que frenar la inflación es de “suma importancia” y agregó que el banco central de EE.UU. podría comenzar a reducir su balance rápidamente a partir de mayo. Los inversores temen que una política más restrictiva de la Fed pueda llevar a la economía más grande del mundo a una recesión. El dólar estaba cerca de un máximo de tres semanas.
El petróleo cayó a US$100 por barril en medio del fortalecimiento del dólar. Sigue habiendo preocupaciones de que el creciente aislamiento de Rusia por la guerra en Ucrania pueda interrumpir aún más los flujos de productos básicos. Nuevas sanciones se esperan contra Rusia, incluida una prohibición por parte de EE.UU. de invertir en el país y una prohibición de la Unión Europea (UE) sobre las importaciones de carbón.
En el sector de criptomonedas, el bitcoin estaba a la defensiva, cayendo por debajo de los US$45,000.
Los comentarios de Brainard destacan aún más la publicación de las minutas de la reunión de la Fed el miércoles, que se espera brinden pistas sobre el ritmo de las alzas de las tasas de interés y el llamado ajuste cuantitativo, el proceso de reducción de las tenencias de bonos del banco central.
“El riesgo clave para los mercados bursátiles mundiales correlacionados con Wall Street sigue siendo el ciclo de ajuste de la Reserva Federal”, escribió en una nota Christopher Wood, jefe global de estrategia de acciones de Jefferies LLC. Los niveles de deuda significan que el impacto de ajustes monetarios más restrictivos será mucho más rápido, particularmente si el ajuste cuantitativo va acompañado de aumentos de tasas, agregó.
Eventos clave a seguir esta semana:
- Minutas de la Reserva Federal, el miércoles
- PMI compuesto y de servicios de China Caixin miércoles
- Informe de inventario de petróleo crudo de la EIA el miércoles
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, habla el miércoles
- James Bullard de la Fed de St. Louis, Raphael Bostic de la Fed de Atlanta y Charles Evans de la Fed de Chicago hablan en eventos separados el jueves
- Decisión de tipos del Banco de la Reserva de la India el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 9:21 a. m. en Tokio. El S&P 500 cayó un 1,3%
- Los futuros del Nasdaq 100 aumentaron un 0,1%. El Nasdaq 100 cayó un 2,2%
- El índice Topix de Japón cayó un 0,8%
- El índice de Corea del Sur perdió un 0,5%
- El índice S&P/ASX 200 de Australia retrocedió un 0,9%
