Las criptomonedas atraen a los family offices en Brasil

Por Gino Matos para Mercado Bitcoin

São Paulo — Un estudio de la empresa de servicios bancarios BNY Mellon Wealth Management, publicado a finales de 2021, indicaba que el 77% de los 200 family offices (gestores del patrimonio de familias con grandes fortunas) entrevistados en varios países, incluido Brasil, invierten en criptodivisas o están interesados en hacerlo. Reforzando esta encuesta, una publicación de Forbes de la misma época mostraba que el 4% de los multimillonarios de todo el mundo estaban expuestos a las criptodivisas a través de los family offices.

“(El aumento del interés de las family offices en Brasil) ha sido un proceso que hemos notado a través de nuestra mesa de clientes en el último año. Muchos buscan la educación del equipo para entender la tesis de inversión detrás de los criptoactivos, así como las principales tendencias de la Web3″, dice Guto Antunes, CEO de MezaPro, una empresa brasileña del Grupo 2TM, que ofrece a los clientes institucionales servicios especializados con activos digitales.

Antunes añade que el volumen de family offices que buscan criptodivisas se divide a partes iguales entre los gestores que quieren aprender más y los que ya conocen esta clase de activos y buscan exposición.

Además de las family offices, la inversión mensual de los fondos de capital riesgo en empresas relacionadas con las criptomonedas alcanzó récords en enero de este año, sumando casi US$5.000 millones. Al mes siguiente, Bloomberg anunció la integración de herramientas de seguimiento del mercado de criptomonedas en su solución AIM, que presta servicio a 15.000 clientes con US$17 billones de activos bajo gestión.

La nueva generación y la Web 3.0

El interés de los family offices por las criptomonedas está creciendo, ya que estos activos forman parte del movimiento de la Web 3.0, que incluye el blockchain, los contratos inteligentes y la identidad autosuficiente. El estudio de BNY Mellon también indica que el 64% de los grandes gestores de patrimonio evalúan que las criptomonedas responden al deseo de la próxima generación de inversores.

Además, el 86% de los family offices cree que la futura generación de líderes está más inclinada a adoptar inversiones del entorno financiero descentralizado que el actual, incluyendo los préstamos directos entre particulares y el modelo de crowdfunding (financiación colectiva) en el mismo estante que los activos digitales.

La opinión de Antunes es similar. Para él, el interés de estos gestores está ligado al del cliente final. “Ya tenemos una nueva generación que piensa, vive y actúa a través de tokens, juegos y redes descentralizadas. Es un cambio de hábito muy grande que el inversor ya no puede ignorar”.

Qué cambia en el mercado de las criptomonedas

Al indicar que el 66% de las 200 family offices encuestadas tienen la intención de aumentar su exposición a los activos digitales para 2024, el estudio de BNY Mellon apunta en una dirección: que su participación en el mercado de las criptodivisas debería crecer aún más.

Maurício Bellinelo, miembro de la empresa brasileña de investigación O2 Research, dice que uno de los cambios que se verán se refiere a las variaciones de precios. Para él, cuanto mayor sea la afluencia de capital, mayores serán los volúmenes negociados diariamente, una métrica que ayuda a reducir la volatilidad del mercado.

Para Alex Krüger, economista argentino CIO de Asgard Digital, estos cambios ya han comenzado. “El dinero institucional es lo que impulsa las criptodivisas ahora, y la correlación con los precios de las acciones nos lo demuestra”, afirma. Un informe del Fondo Monetario Internacional (FMI) publicado en enero de este año indica un aumento de la correlación entre la renta variable y el mercado de criptoactivos.

Antunes comparte la opinión de que el perfil de inversión en el sector de las criptomonedas experimentará cambios con la mayor presencia de los family offices. “El movimiento atraerá a inversores cualificados y a profesionales que se apoyan en tesis de inversión, analizando en profundidad el mercado antes de tomar una decisión”.

Para él, también habrá una mayor búsqueda de “servicios de asesoramiento cualificados y preparados para ayudarles a lo largo de su experiencia en la nueva economía digital”, como las mesas de operaciones para mover grandes cantidades.