Barcelona, España — El viernes llega con la perspectiva de una nueva ola de volatilidad, esta vez turboalimentada por el vencimiento de futuros y opciones sobre índices y acciones en Estados Unidos. La falta de claridad sobre la evolución de las conversaciones entre Rusia y Ucrania añade cautela y afecta a la disposición de los inversores a posicionarse en activos de mayor riesgo..
Tanto las bolsas europeas como los futuros de los índices estadounidenses cotizaban en rojo desde primera hora de la mañana. El petróleo seguía su mayor repunte en 16 meses, presionado por el impacto de la guerra de Rusia con Ucrania en los suministros: el barril de WTI cotizaba en torno a los US$ 104. Los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se revalorizaban mientras sus primas bajaban respecto al último cierre.
La volatilidad tiende a ser más alta hoy, ya que alrededor de US$ 3,5 billones en opciones sobre índices y acciones vencen hoy en EE.UU., un evento trimestral conocido como Triple Witching.
💬 Biden y Xi Jinping
Los vientos de incertidumbre que trae la guerra siguen soplando y la expectación es máxima ante esta reunión diplomática: el presidente Joe Biden intentará convencer a Xi Jinping de que aumente la presión sobre Moscú para que ponga fin a la guerra en Ucrania. Será su primera llamada telefónica con el presidente chino desde el inicio de la invasión rusa. La posición de China sobre la guerra es difícil de precisar, ya que Pekín ha evitado criticar públicamente al presidente ruso Vladimir Putin y ha ofrecido un apoyo retórico a Ucrania.
Aunque altos funcionarios de EE.UU. ven señales de que China estaría más cerca de apoyar a Putin, buscando formas de suavizar el golpe de las sanciones a Rusia.
🏊 A contracorriente
El Banco de Japón (BoJ) mantuvo sin cambios sus tasas de interés y su política de compra de activos, distanciándose de la política adoptada por otros bancos centrales mundiales como la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Inglaterra (BoE). “La inflación ronda el 8% en Estados Unidos y el 6% en Europa, pero en Japón sigue estando por debajo del 1%, justificó el dirigente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda.
Sin embargo, la autoridad monetaria rebajó su valoración sobre la economía japonesa, mencionando el impacto del Covid. Además, señaló el alto grado de incertidumbre sobre cómo la guerra en Ucrania podría afectar a la economía y los precios de Japón.
⛔ En medio a las sanciones y del desplome de su economía, Rusia también mantuvo sus tasas de interés en el 20%, el nivel más alto en casi dos décadas. No obstante, la autoridad monetaria del país advirtió de la existencia de una gran incertidumbre a medida que la economía se somete a una “transformación estructural a gran escala”.
Mientras tanto, el Ministerio de Finanzas de Rusia dijo que los pagos de los cupones de dos tramos de eurobonos ya están en manos de Citigroup Inc, confirmando los informes de que JPMorgan Chase & Co. ha demandado a los fondos. S&P Global Ratings recortó la calificación crediticia de Rusia, diciendo que su deuda es “altamente vulnerable al impago”.
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🟢 Las bolsas ayer: Dow (+1,23%), S&P 500 (+1,23%), Nasdaq (+1,33%), Stoxx 600 (+0,45%)
Otra jornada positiva en las bolsas internacionales. El S&P 500 logró su mayor repunte de tres días desde noviembre de 2020. Una de las noticias bien acogidas por los inversores fue la notificación de JPMorgan de que ha tramitado el pago de US$ 117 millones en bonos emitidos por Rusia, una señal de que el país parece haber evitado su primer impago de deuda externa. Sin embargo, S&P Global Ratings rebajó la calificación crediticia de Rusia y dijo que la deuda del país es “altamente vulnerable al impago”.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Ventas de Viviendas de Segunda Mano/Feb; Índice Principal de EE.UU./Feb
• Europa: Zona Euro (Balanza Comercial/Ene, Coste Laboral/4T21); Italia (Balanza Comercial/Ene), Portugal (Cuentas Corrientes/Ene)
• Asia: Japón (Índice de Actividad de la Industria Terciaria)
• América Latina: Brasil (Tasa de Desempleo)
• Bancos centrales: Declaración de política monetaria del Banco de Japón; Thomas Barkin, miembro del FOMC, y Charles Evans, presidente de la Fed de Chicago
📌 Y para el lunes:
• Día festivo en México (Día del Presidente) y en Japón (Equinoccio de Primavera)• EE.UU.: Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago/Feb
• Europa: Alemania (PPI/Feb)
• Asia: Hong Kong (IPC/Feb)
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-- Con informaciones de Bloomberg
