Sao Paulo — El líder en comercio electrónico de América Latina, MercadoLibre (MELI), lanzó su negocio de tarjetas de crédito en Brasil hace seis meses. Aunque el país ha aumentado cada vez más la tasa de interés de referencia, conocida como la Selic –actualmente está en 10,75%–, la empresa dijo que su cartera de créditos aumentó a casi US$1.700 millones en el cuarto trimestre, con un crecimiento destacado en el segmento créditos al consumo. Ahora, esa cartera incluye préstamos a comerciantes en línea, comerciantes en tiendas, consumidores y la cartera de tarjetas de crédito.
La empresa terminó el trimestre con más de 7,4 millones de consumidores con un préstamo activo. Las originaciones de créditos fueron de casi US$1.500 millones en el último trimestre de 2021. Sin embargo, el negocio de tarjetas de crédito es todavía un porcentaje bajo de los préstamos totales, aunque MercadoLibre dice que el negocio está escalando, comenzando con límites bajos y construyéndolos para arriba. “Hasta ahora vemos el entusiasmo con nuestra capacidad de suscribir y dar servicio al crédito”, dijo Pedro Arnt, director financiero de la empresa, en la conferencia de resultados de este martes.
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MercadoLibre dice que construirá nuevos productos de crédito que tienen potencial en toda América Latina, pero afirma que lo hará “con precaución”. Espera que las tarjetas de crédito aumenten el compromiso en las plataformas y mejoren la puntuación de los promotores.
Las originaciones de crédito en MercadoPago superaron las originaciones en el marketplace, impulsadas por los préstamos personales en la aplicación fintech. Según los ejecutivos de la empresa, los consumidores de crédito de Mercado Pago tienden a ser de ingresos medios y bajos. La empresa dice que está invirtiendo en mover el riesgo que asume. También informó que la tasa de morosidad mejoró del 28% al 24%.
Potencial de crecimiento
Según Arnt, hay mucho potencial en la suscripción de negocios de crédito para ese segmento de la población en América Latina, que antes no podía acceder al crédito. MercadoLibre dice que está construyendo esas capacidades internamente para ofrecer crédito a una población muy grande que “históricamente carecía de crédito”.
La pérdida neta de la empresa en el cuarto trimestre se redujo frente al mismo periodo de 2020 debido a los mayores ingresos por intereses dados los cambios estructurales en las tasas de interés. Un aspecto negativo durante el periodo fueron las altas pérdidas por el cambio de divisas, principalmente en Argentina.
“A pesar de la compresión debido a la tasa de interés hemos visto un crecimiento en el negocio de crédito” en Brasil, afirmó Arnt. Debido a las subas de tasa en ese país, MercadoLibre ajustó sus intereses para los pagos en cuotas. “Estamos trasladando una gran cantidad del interés incremental a los comerciantes para eventualmente decidir trasladarlo a los consumidores, porque es una cuota sin interés”, explicó el ejecutivo.
El gigante del comercio electrónico dijo que durante el último trimestre de 2021 absorbió los costos incrementales debido a la temporada de compras, pero ahora en 2022 comenzó a ajustar los precios. “Lo hicimos de manera quirúrgica, un motor de cuotas más inteligente”, dijo Arnt. Las distintas cuotas requieren un crédito diferente, pero eso le permite a la empresa repartir la compresión sobre la tasa de interés. Esa sería la estrategia de MercadoLibre a lo largo del año para superar esas tasas.
Mercado Libre dice que quiere ampliar los préstamos personales con tarjeta de crédito y BNPL (Comprar Ahora, Pagar Después), ya que ve una fuerte ventaja con esas características en cuanto a la propuesta de valor a sus comerciantes.
También considera que el open banking representa una oportunidad para ampliar el crédito en la región, apostando por el tamaño potencial de las carteras de crédito, la demanda general de los consumidores y el mercado al que se puede dirigir.
A pesar del endurecimiento del entorno económico, la empresa afirma que una parte cada vez mayor de las titulizaciones de su cartera está financiada por terceros. A principios de 2021, sus titulizaciones de terceros representaban el 20% y ahora las titulizaciones externas representan el 45%.
Además, para el negocio logístico de MercadoLibre, la empresa dice que ahora está enfocada en un producto de interfaz que permita carritos de compra más grandes.
“Tenemos un fuerte compromiso con el aumento de la capacidad de ganancias, y el aumento del margen. De cara al futuro, vemos el papel que juega el negocio del crédito en todo el ecosistema. Queremos aumentar el conocimiento de los comerciantes y los consumidores con varios canales propios para ofrecer crédito”, añadió el ejecutivo.
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