Las acciones asiáticas subían el jueves después del mejor día para sus pares estadounidenses en este mes, mientras que el rendimiento del Tesoro a 10 años mantuvo una caída antes de la divulgación de los datos de inflación de los Estados Unidos que darán más forma a las expectativas sobre el endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal.
Las acciones en Japón, Australia y Corea del Sur avanzaban. Los futuros de Estados Unidos fluctuaron después de que el S&P 500 (SPX) extendió un amplio repunte el miércoles y el Nasdaq 100 subió más del 2%. Uber Technologies Inc. (UBER) y Walt Disney Co. (DIS) anotaron un alza en las últimas operaciones tras reportar sólidas ganancias.
El rendimiento del bono del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años se mantuvo estable a raíz de una fuerte subasta. La brecha entre los rendimientos a dos y 10 años es alrededor de la más estrecha desde octubre de 2020. El dólar mostró pocos cambios.
Las materias primas están en el punto de mira después de que China renovó los esfuerzos para mantener sus precios bajo control, lo que provocó la caída del mineral de hierro. El repunte del petróleo se ha estancado alrededor de US$90 por barril, en parte por la posibilidad de que un acuerdo nuclear con Irán pueda brindar alivio del suministro a un mercado ajustado.
Se espera que datos en Estados Unidos el jueves muestren que la inflación supera el 7%. Una lectura más alta de lo previsto podría avivar las apuestas sobre un despegue de las tasas más agresivo por parte de la Fed en marzo e inyectar más volatilidad en acciones y bonos.
“El mercado está siendo algo optimista sobre lo que sucederá en la segunda mitad de 2022″, escribió Sonal Desai, director de inversiones de Franklin Templeton Fixed Income, en una nota. “Hay una expectativa de que la inflación disminuirá bruscamente. Creo que eso podría ser optimista porque muchos de los factores que impulsan la inflación seguirán estando con nosotros. La Fed ya está detrás de la curva”.
La presidenta del Banco Federal de Cleveland, Loretta Mester, y su homólogo de Atlanta, Raphael Bostic, dijeron que todas las opciones están sobre la mesa para el tamaño del primer aumento de las tasas de interés en marzo, pero Mester no ve un “caso convincente” para un aumento de 50 puntos básicos.
Tan loco
Los funcionarios indicaron que prefieren que la Fed comience a reducir su balance pronto. Los mercados están descontando más de cinco alzas de un cuarto de punto de la Fed en 2022.
Algunos siguen siendo escépticos sobre tales apuestas, como la directora de inversiones de Bokeh Capital Partners, Kim Forrest, quien dijo en Bloomberg Television que espera que la inflación disminuya a medida que se eliminen los programas de entrega de fondos del gobierno.
Cinco o siete alzas de la Fed “es algo tan loco, está muy impulsado por la gente de bonos aquí que realmente solo quiere llevar esa tasa de 10 años al 3% y no sé si eso es posible”, dijo Forrest, quien espera tal vez dos aumentos de tasas de la Fed en 2022.
El euro se vio reforzado por un informe de que un número creciente de responsables de formular políticas del Banco Central Europeo (BCE) estaban perdiendo la fe en las previsiones de inflación actuales de la institución, lo que envalentonó su cambio hacia el aumento de las tasas a finales de este año.
El oro estaba alrededor de un máximo de dos semanas por demanda del metal como reserva de valor en medio de las preocupaciones sobre la inflación y las tensiones geopolíticas.
Algunos eventos clave a seguir esta semana:
-Reporte de ganancias de AstraZeneca, Twitter
-El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, habla el jueves
-Índice de precios al consumidor de EE.UU. y solicitudes iniciales de desempleo, el jueves
Acciones:
-Los futuros del S&P 500 se mantuvieron estables a las 9:16 a.m. en Tokio. El S&P 500 subió un 1,5%
-Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,1%. El Nasdaq 100 subió un 2,1%
-El índice Topix de Japón ganó un 0,5%
-El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,5%
-El índice Kospi de Corea del Sur subió un 0,5%
-Los futuros del índice Hang Seng subieron un 0,8% antes
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