Bloomberg — SoftBank Group Corp. (9984) dijo que planea una oferta pública inicial para Arm Ltd. después de que Nvidia Corp. (NVDA) abandonara una propuesta de adquisición del diseñador de chips ante la feroz oposición de los reguladores y los clientes.
La compañía japonesa dijo que apunta a una OPI en Estados Unidos en el año fiscal que finaliza en marzo de 2023. Además, el presidente de Arm, Rene Haas, asumirá el cargo de CEO en lugar de Simon Segars, quien renunció.
El colapso de la venta de Arm es el más reciente desafío para el fundador de SoftBank, Masayoshi Son, que se ha visto afectado por una recesión en el mercado tecnológico. El multimillonario japonés, después de invertir agresivamente en nuevas empresas, ha visto caer el valor de las participaciones públicas como Didi Global Inc. (DIDI) y DoorDash Inc (DASH). Las propias acciones de SoftBank han caído un 50% desde su máximo de marzo del año pasado.
Son había dicho en noviembre que la empresa estaba pasando por una “tormenta de nieve” que pronto se disiparía. No lo ha hecho.
“La tormenta no ha terminado”, dijo en una rueda de prensa en Tokio tras los resultados. “De hecho, la tormenta se hizo más fuerte en EE.UU. y en otros países”.
SoftBank también está lidiando con la salida del director de operaciones Marcelo Claure tras un enfrentamiento sobre su compensación con Son. Michel Combes asumirá la responsabilidad de Claure en SoftBank Group International y supervisará la cartera de operaciones e inversiones de SBGI, según informó la empresa el mes pasado.
El valor neto de los activos de SoftBank, la medida preferida de Son para juzgar el desempeño de SoftBank, cayó a US$168.000 millones a fines de diciembre, frente a los US$187.000 millones tres meses antes. Eso ayudó a impulsar su relación préstamo-valor al 22%, la más alta desde aproximadamente 2018.
Nvidia anunció la adquisición propuesta de Arm en septiembre de 2020, con el objetivo de tomar el control de la tecnología de los chips que se usa en todo, desde teléfonos hasta equipos para fábricas. Pero la transacción de US$40.000 millones enfrentó oposición desde el principio. Los propios clientes de Arm rechazaron la idea y los reguladores prometieron examinarla de cerca.
La compra recibió su golpe más duro cuando, en diciembre, la Comisión Federal de Comercio de EE.UU. interpuso una demanda para bloquear la adquisición, argumentando que Nvidia ganaría demasiado control sobre los diseños de chips utilizados por las empresas de tecnología más grandes del mundo. El acuerdo también necesitaba la aprobación en la Unión Europea y China, así como en el Reino Unido, donde Arm tiene su sede, y ninguno de ellos parecía estar listo para aprobar la transacción.
Las partes acordaron rescindir el acuerdo debido a “importantes desafíos regulatorios que impiden la consumación de la transacción, a pesar de los esfuerzos de buena fe de las partes”, dijo SoftBank en un comunicado.
Con la rescisión del acuerdo, SoftBank se quedará con un arancel de ruptura de US$1.250 millones.
Son expresó optimismo sobre las perspectivas de la salida a bolsa de Arm. Comenzó su presentación en Tokio recitando los logros de la empresa, incluido el envío de 220.000 millones de chips de Arm y señaló que espera que el debut de Arm sea “el más grande” en la historia de la industria de los semiconductores.
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