Los mercados a la baja con foco en los balances, datos macro y política de la Fed

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Barcelona, España — El mercado estadounidense intentó comenzar la jornada en verde, pero no resistió a la presión. En Europa, la caída generalizada se ve afectada por la noticia de que la economía alemana se contrajo más de lo previsto: cayó un 0,7% en el cuarto trimestre, en comparación con los tres meses anteriores, frente a las expectativas de una contracción del 0,3%.

La tasa interanual del producto interior bruto (PIB) alemán fue del +1,4% en el último trimestre, frente a las previsiones del +1,8% y el +2,5% de la lectura del trimestre anterior de 2021. Los datos eclipsaron un crecimiento más rápido de lo previsto en las economías de España y Francia.

El mercado intenta pasar página sobre las repercusiones de las señales más agresivas de la Reserva Federal (Fed). Mientras termina de ajustar los precios a esta nueva realidad, los balances de las empresas irán recuperando el protagonismo. De momento, el escenario es una caída en los mercados bursátiles de EE.UU., especialmente entre los valores tecnológicos y automovilísticos, a pesar de los resultados récord de Apple en el trimestre y de la tendencia alcista de estas acciones en la fase previa al mercado. La empresa de lujo LVMH SE y el minorista Hennes & Mauritz AB también obtuvieron buenos resultados.

El mercado sigue pidiendo mayores primas para los bonos del Tesoro a 10 años. El petróleo también sube, dirigiéndose a su sexto avance semanal. El oro tenía pérdidas y el bitcoin subía a niveles superiores a los US$ 36.000.

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Semana nerviosa

En una semana muy volátil, nerviosa y cargada de noticias relevantes, los operadores se esforzaron para descontar del precio de los activos la señal más agresiva de la Fed en su lucha contra la inflación.Puede que haya algún ajuste residual post-Fed, pero los balances de las empresas deberían recuperar protagonismo a medida que el mercado, tras absorber los mensajes de aprieto monetario de la Reserva Federal, comienza a pasar página.

🏦 Tras el discurso de Jerome Powell, presidente del banco central de EE.UU., el mercado amplió de cuatro a cinco sus apuestas de subida de tasas de interés por parte de la Fed este año - algunos barajan la hipótesis de hasta seis alzas. Se esperan otras cuatro elevaciones por parte del Banco de Inglaterra (BoE).

📊Los inversores seguirán de cerca los resultados empresariales, que en general han sido favorables. Apple, por ejemplo, subió ayer un 5% en el after market. Los resultados récord de Apple indican que la empresa logró manejar una crisis de la cadena de suministro, agravada por la pandemia y la escasez de chips.

🪖 En el ámbito geopolítico aumentan las posibilidades de una salida no militar. Continúan las conversaciones entre Vladimir Putin y representantes de Europa y Estados Unidos.

🟢 Las bolsas ayer: Dow (-0,02%), S&P 500 (-0,54%), Nasdaq (-1,40%), Stoxx 600 (+0,65%)

Las bolsas estadounidenses volvieron a vivir una jornada de fuerte inestabilidad, con los inversores tratando de ajustar los precios de los activos al cambio de actitud de la Fed, que se ha mostrado aún más enérgica a la hora de luchar contra la subida de precios. El índice de referencia tecnológico Nasdaq 100 cayó a su nivel más bajo desde junio. A pesar de sus excelentes resultados, las acciones de Tesla Inc. retrocedieron un 12% tras el fabricante de autos eléctricos retrasar el lanzamiento de nuevos modelos.