Bogotá — Un total de 232 transacciones relacionadas con fusiones y adquisiciones se registraron en Colombia en 2021 por un importe de US$13.007 millones, informó este martes Transactional Track Record (TTR).
Colombia se ubicó cuarta en el ranking latinoamericano tras apuntarse un aumento del 40% en el número de operaciones y del 166% en el capital movilizado frente al año anterior, según ese informe.
Latinoamérica completó un total de 3.633 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de US$166.781 millones en 2021, impulsadas principalmente por Brasil con 2.560 y México con 394.
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Transactional Track Record destaca como las operaciones más grandes de Colombia en 2021 la compra del 51,4 % de Interconexión Eléctrica (ISA) por parte de la estatal Ecopetrol por US$3.610 millones.
La segunda operación destacada fue la fusión de la firma farmacéutica colombiana Procaps con Union Acquisition Corp. II con miras a cotizar en Wall Street, tras la cual la primera se valoró en US$1.100 millones.
Y aunque se definió en enero, la tercera mayor operación de 2021 al lanzarse la OPA ese año fue la adquisición del 27,69% del gigante de los alimentos Nutresa por parte de Nugil Overseas, con cuota de la familia de banqueros colombiana Gilinski, y Royal Group, por unos US$977,7 millones.
En private equity, destaca la venta de los activos de fibra óptica de Telefónica Colombia por unos US$200 millones a la firma de inversión KKR, lo que dará origen a una sociedad independiente que está valorada en unos US$500 millones.
La venta corresponde al 60% de la cuota de la compañía en la filial de fibra óptica en ese mercado. De esta manera, la empresa avanza en medio de su proceso de desinversiones.
Mientras que en Venture Capital destacan las transacciones relacionadas con el unicornio colombiano Rappi por US$500 millones, de la fintech Addi por US$205 millones y de la proptech Habi por US$100 millones.
Como operación destacada en toda la región en el 2021 se escogió “la relacionada con American Tower, la cual ha cerrado la adquisición de la división de torres de telecomunicaciones de Telxius en Latinoamérica” en un movimiento de US$1.095,75 millones.
En el marco del informe, el líder de M&A y Transaction Solutions para Latinoamérica de AON, Felipe Junqueira, manifestó que “la consolidación de la estabilidad política y económica, así como la responsabilidad fiscal, siguen siendo la clave para atraer más inversiones a la región”.
“Se han producido cambios políticos relevantes y se esperan muchos más para 2022. Algunos países han tomado la delantera en dar señales más claras al mercado. Si bien seguimos enfrentando algunos desafíos, esperamos tener el 2022 como un año mejor preparado manteniendo un flujo continuo de inversiones en la región, ya sea de inversionistas locales o extranjeros”, comentó.
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Andrés Ordóñez Rizo, socio en la firma Garrigues, manifestó en una reciente entrevista con Bloomberg Línea que de cara al 2022 ven que sectores como el fintech, salud, infraestructura, energía y telecomunicaciones serán los protagonistas. Asimismo, seguramente habrá oportunidades de adquisición de activos en bancarrota o reestructuración.
Ordóñez Rizo complementa que el 2021 fue “un año de compradores, tienen la ventaja competitiva, esto permitirá que en 2022 el mercado se estabilice un poco en la medida que se vaya dando la reactivación, generando un balance entre compradores y vendedores de tal forma que el precio de las transacciones tienda a estabilizarse”.
Lina Uribe, directora del grupo de práctica Corporativo, Fusiones & Adquisiciones en Gómez Pinzón, manifestó en una entrevista con Bloomberg Línea que “el clima electoral marca la parada de lo que va a seguir porque la gente sí será muy cauta y una vez se sepa quién gane los inversionistas tomarán sus decisiones”.
“Creo que sí se puede mantener esa posición y según el candidato que gane, hasta podrá escalar de posición porque hay mucho campo para hacer negocios en infraestructura, retail y energías renovables”, comentó.
