Bloomberg — Banco Santander SA (SAN) se encuentra entre los acreedores que exploran ofertas por las operaciones de banca minorista de Citigroup Inc. en México, según personas con conocimiento del tema.
Citigroup podría buscar una valuación de hasta US$15.000 millones en una venta completa, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas debido a que la información no es de carácter público. El negocio también podría generar interés de bancos como Grupo Financiero Banorte SAB de CV (GFNORTEO) y Bank of Nova Scotia (BNS), indicaron las personas.
Las deliberaciones están en las primeras etapas y pueden no conducir a una transacción, y Citigroup, con sede en Nueva York, que está utilizando sus propios banqueros, aún no ha iniciado una subasta formal, dijeron las personas. Los representantes de Citigroup, Santander, con sede en Madrid, Scotiabank, con sede en Toronto, y Banorte, con sede en México, declinaron hacer comentarios.
Citigroup anunció el martes que planea retirarse de sus operaciones de banca de consumo de pequeñas y medianas empresas en México en medio de una renovación más amplia que lleva a cabo parte de su CEO, Jane Fraser, que está revisando la estrategia de la firma con sede en Nueva York.
En México, la salida del negocio de captación de depósitos podría tomar la forma de una venta o una alternativa en el mercado público, dijo Citigroup, que mantendrá sus negocios institucionales en el país.
Para Santander, una operación en México apuntalaría las ambiciones globales del banco y reasignaría el capital a un entorno de tipos de interés más altos con mejores perspectivas de crecimiento que las que ofrece Europa. La operación convertiría a Santander, que también tiene una gran presencia en Chile y Brasil, en un rival más fuerte para el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. (BBVA).
Analistas de Wells Fargo & Co. (WFC) estimaron el valor de mercado de la unidad de Citi entre US$5.000 y US$6.000 millones, mientras que los analistas de Bank of America Corp. (BAC) dijeron que podría valer entre US$12.500 y US$15.500 millones.
Los negocios que Citigroup pretende abandonar generaron unos ingresos de US$3.500 millones en los primeros nueve meses del año pasado y alrededor de US$1.200 millones de beneficios. En conjunto, las unidades tienen unos US$44.000 millones en activos.
Los negocios de banca de consumo de los bancos ganan dinero con el diferencial entre los gastos de intereses de los depósitos y los ingresos de los préstamos. Las tasas de interés a largo plazo más altas tienden a generar mayores ingresos netos por intereses para los prestamistas.
Oportunidades significativas
Santander, que está considerando seriamente la operación, aún no ha contratado a un asesor, pero ha sido contactado por bancos que quieren trabajar con él, dijo una de las personas.
“Creemos que los bancos que ya operan en México tienen una probabilidad mucho mayor teniendo en cuenta las importantes oportunidades de sinergias de costos”
dijeron los analistas de Credit Suisse Group AG, dirigidos por Alonso García en una nota a clientes el miércoles.
El Gobierno de México no está interesado en comprar las operaciones mexicanas de Citigroup, dijo el miércoles el secretario de Gobernación, Adán Augusto López, durante una rueda de prensa.
El multimillonario mexicano Ricardo Salinas dijo el martes que ha pedido a su equipo que estudie la posibilidad de adquirir el negocio minorista en el país, donde Citigroup opera como Citibanamex.
Ver más: Ricardo Salinas Pliego, multimillonario mexicano, analiza comprar Banamex a Citi
El CEO de Scotiabank, Brian Porter, dijo en una conferencia el lunes que el banco está “terminado en un 99%” de remodelar su unidad internacional enfocada en América Latina, con solo unas pocas desinversiones pequeñas por hacer.
Minimizó la idea de una gran adquisición en la región, pero mencionó el acuerdo del banco para aumentar su participación en su operación de Chile el año pasado y dijo que una mayor inversión en ese país podría ser una opción.
Con la asistencia de de Jennifer Surane, Kevin Orland, Macarena Munoz Montijano y Michael O’Boyle.
Este artículo fue traducido por Estefanía Salinas Concha.
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