Bloomberg — La venta de los futuros de los índices bursátiles estadounidenses disminuía y las acciones europeas reducían su caída, al tiempo que los inversores apuestan por que el endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal, más rápido de lo previsto, seguirá dejando oportunidades de ganancias en la renta variable. Los rendimientos de los bonos del Tesoro ampliaban su alza.
Los contratos del índice Nasdaq 100 se mantenían sin apenas variación tras caer hasta un 0,9%, mientras que los futuros del S&P 500 cotizaban marginalmente al alza. Las ganancias de los bancos y los fabricantes de automóviles limitaban las pérdidas en el indicador europeo Stoxx 600. El tipo de interés a 10 años de Estados Unidos sumaba tres puntos básicos. El dólar cedía ganancias anteriores, mientras que el yen se beneficiaba mostrándose como refugio.
Las minutas de la reunión de diciembre de la Reserva Federal mostraron la creciente preferencia de los funcionarios por una senda más rápida de subidas de tipos y una reducción del balance del banco, de US$8,8 billones. Ello podría poner fin a una política acomodaticia sin precedentes, que ha protegido los precios de los activos durante lo peor de la pandemia. La Reserva Federal es ahora el centro de la atención a la hora de formular las perspectivas de inversión para 2022, por encima de las preocupaciones continuas como la ralentización del crecimiento mundial, las medidas reguladoras de China y los cuellos de botella de la oferta.
Las minutas, publicadas el miércoles tras el cierre de los mercados europeos, desencadenaron una caída de las acciones estadounidenses, concentradas en nombres tecnológicos caros. El Nasdaq 100 sufrió la mayor caída desde marzo, mientras que el tipo del Tesoro a 10 años superó la marca de 1,70%.
Pero las acciones mostraban una relativa calma el jueves, mientras que los bonos ampliaron su caída. Los costes de endeudamiento a 10 años de Alemania se dispararon hasta el nivel más alto desde mayo de 2019, mientras que sus homólogos italianos se dispararon hasta el máximo de junio de 2020. El rendimiento de referencia de Japón subió al nivel más alto desde abril de 2021, mientras que tasas similares en Australia y Nueva Zelanda subieron al máximo desde noviembre y el rendimiento a 10 años del Reino Unido saltó a un máximo de octubre.
El índice tecnológico Hang Seng de Hong Kong, que se había hecho eco de la liquidación del Nasdaq al caer al nivel más bajo desde mayo de 2020, se recuperó a última hora de la sesión. Alibaba cerró con una subida del 5,7%.
Además, el Bitcoin caía a alrededor de US$42.600, dirigiéndose a su nivel más bajo desde septiembre. Los futuros del petróleo repuntaban.
La agenda de los inversores
- James Bullard, miembro de la Fed, habla en una conferencia sobre política monetaria
- PMIs de servicios y compuestos de Japón y Reino Unido de diciembre
- Inflación de los consumidores (diciembre) y de los productores (noviembre) en la Eurozona
- Estados Unidos: balanza comercial (noviembre), pedidos de fábrica, pedidos finales de bienes duraderos (noviembre), solicitudes iniciales de subsidio de desempleo
Viernes, 7
- Otra miembro de la Fed, Mary Daly, habla en un evento
- Producción industrial en Alemania y Francia, IPC flash de diciembre en la eurozona, ventas al por menor en la eurozona (noviembre)
- Tasa de desempleo en EE.UU., salario medio por hora, crédito al consumo en EE.UU. (noviembre)
Sábado, 8
- Isabel Schnabel, del Comité Ejecutivo del BCE, participa de un acto
En Latam:
- En Brasil, producción industrial de noviembre
- En México, actas de la reunión de política monetaria
- En Perú, reunión de política monetaria