Las monedas andinas mostraban un desempeño inferior al de la mayoría de sus pares de mercados emergentes mientras los operadores se ponían al día con la fortaleza del dólar observada tarde el martes, cuando los mercados locales estaban cerrados. La parte media y el extremo largo de la curva swap de Chile disminuían después del tono restrictivo del banco central.
El peso chileno bajaba 0,7%, para el segundo peor rendimiento entre las principales divisas de mercados emergentes después de la lira turca, debido a que la caída de los rendimientos locales reducía los carry trades a mediano plazo, lo que hizo que la divisa fuera menos atractiva para los inversionistas. El nivel de 879 por dólar sigue siendo la resistencia del dólar más inmediata observada.
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La curva de Cámara caía entre 8 y 10 puntos básicos incluso después de que el Banco Central de Chile cumpliera con las expectativas del mercado con otro aumento de tasas de 125 puntos básicos y dejara claro que el ciclo continuará.
Además, los funcionarios elevaron sus proyecciones de inflación en el informe de política monetaria dado a conocer el miércoles. El banco central ahora estima que el IPC terminará este año en 6,9% y finalizará 2022 en 3,7%, por encima de las proyecciones anteriores de 5,7% y 3,5%, respectivamente.
Los inversionistas parecen estar comenzando a preocuparse de que un ciclo de alzas muy pronunciado destinado a frenar la inflación pueda terminar afectando a la economía en los próximos años. El presidente del Banco Central de Chile, Mario Marcel, dijo el miércoles en una audiencia en el Senado que existe la posibilidad de caídas trimestrales del PIB en los próximos años.
El peso colombiano retrocedía 0,9%, más que cualquier otra moneda de mercados emergentes, antes de la decisión de la Fed, que se convertirá en el principal impulsor de la sesión.
La producción manufacturera y las ventas minoristas de octubre también se dan a conocer el miércoles y una lectura mejor a la esperada podría ayudar a aliviar la presión de venta sobre el peso. La moneda se dirigía a volver a probar el nivel de 4.000 por dólar, que proporcionó una sólida resistencia al dólar a principios de este mes.
El Ministerio de Hacienda de Colombia anunció que las subastas de bonos TES a corto plazo finalizó para este año y se reanudarán el 4 de enero.
Todos los ojos estarán puestos en la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto de Estados Unidos, ya que se espera que los encargados de política monetaria anuncien una reducción más rápida de las compras de bonos y muestren un camino más pronunciado de aumentos de tasas para el futuro cercano. Entre los cambios que probablemente se observarán se encuentra la proyección de tres aumentos en 2022. Los operadores también esperan que los funcionarios de la Fed dejen de calificar la inflación de transitoria.
La inflación del Reino Unido se elevó en noviembre a su nivel más alto en más de una década, superando el 5% meses antes de lo que el Banco de Inglaterra hubiera esperado. Los datos aumentan la presión sobre los funcionarios del banco, que tienen su reunión de política monetaria el jueves.
Se espera que el sol peruano siga a sus pares a la baja hoy. También se conocerán los datos más recientes de desempleo y la actividad económica de octubre.
(Parte de la información proviene de operadores de divisas familiarizados con las transacciones que pidieron no ser identificados porque no están autorizados a hablar públicamente).
