Bloomberg Línea — Nvidia (NVDA) batió las expectativas de Wall Street en un 28% en sus resultados trimestrales más esperados, con un aumento de los ingresos del 88% respecto al mismo periodo de 2022, con un total de US$13.510 millones. El segmento de centros de datos del fabricante de chips, que consolida las ventas de semiconductores destinados al entrenamiento y la inferencia en aplicaciones de Inteligencia Artificial (IA), es ya cuatro veces mayor que el de juegos, y tuvo unos ingresos de US$10.320 millones, un 171% más interanual.
El director de la división Enterprise de Nvidia para América Latina, Marcio Aguiar, reveló en una entrevista con Bloomberg Línea que el crecimiento acelerado se debe a razones que van más allá de la tecnología de chips utilizada en la nueva ola creciente de IA (pero que, por supuesto, es el factor principal).
También hay que atribuirlo a una estrategia comercial que pasa por asociarse con grandes empresas hasta startups que amplifican la demanda y “evangelizar” el mercado con miles de desarrolladores e incluso potenciales y futuros emprendedores que, hoy por hoy, aún son adolescentes.
Es una combinación de productos y servicios que también se está aplicando en Brasil y América Latina. Según el ejecutivo, la región representa alrededor del 8% de la facturación global de Nvidia en la división Enterprise, la mayor parte en Brasil. Tomando como referencia el último trimestre, esto equivaldría a unos US$800 millones.
Y estas cifras aún se quedan cortas para el potencial de la región, como enfatizó el ejecutivo. El principal reto para el crecimiento en América Latina, según Aguiar, “es la burocracia por parte de los distintos gobiernos a la hora de adquirir equipos de innovación tecnológica”, como los servidores que requieren una infraestructura para satisfacer las demandas informáticas de la inteligencia artificial.
El proceso de compra se realiza a través de concursos públicos, lo que no es un problema en sí mismo, sino por el tiempo que se tarda en tomar la decisión de adquirir los equipos. “Las grandes naciones del mundo ya empiezan el año con un presupuesto estimado, un presupuesto ya dedicado a la innovación tecnológica, y eso no lo hemos visto en los países de aquí de nuestra región”, dijo.
La mayor parte de las ventas de Nvidia en Brasil son realizadas por socios que ofrecen soluciones en la nube, como Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) y Google (GOOG). “Hay una carrera entre los gigantes de este mercado tecnológico para adoptar técnicas de IA generativa, que han estado transformando todas las industrias”, dijo Aguiar.
“Brasil ha sido un player muy importante en términos de esta demanda. Es un trabajo que también hacemos en el otro extremo: trabajamos con grandes corporaciones que ahora buscan desarrollar sus propios conceptos de innovación utilizando técnicas de inteligencia artificial”.
El ejecutivo de Nvidia, que depende directamente de la sede central en Santa Clara, en Silicon Valley, señaló otros factores que impiden un mayor crecimiento en Brasil.
Según él, existen desafíos en la implementación de los llamados grandes modelos de lenguaje natural (LLM) debido a la falta de mano de obra cualificada y de infraestructuras adecuadas en el país. Los investigadores carecen de mayor acceso a infraestructuras de hardware adecuadas. Los LLM tienen la capacidad de transformar lenguajes de programación en nueva información.
Demanda ‘difícil de medir’
“Tenemos muchas órdenes de compra ya en cola y no estamos a plena capacidad porque hoy las grandes empresas de este espacio están viendo por fin el movimiento que hicimos hace un par de años”, dijo Aguiar. Se refería al movimiento de “invertir en empresas de centros de datos ‘más pequeñas’ en su momento, enseñándoles a montar sus centros de datos con millones de servidores”.
Las grandes empresas están empezando a comprar o asociarse con centros de datos para satisfacer la demanda de los clientes finales. Por eso hay una carrera por los chips, según Aguiar.
El ejecutivo dijo que las ventas de Nvidia también se ven influidas por la competencia entre grandes naciones como Estados Unidos, China, Japón e Inglaterra.
Richard Camargo, analista de Empiricus Research, afirmó que Nvidia ha sido la mayor beneficiaria del movimiento de competencia de chips y que incluso contribuyó a “echar más leña al fuego” cuando anunció recientemente una inversión de US$50 millones en la startup de biotecnología Recursion.
Según el analista, esta empresa utilizará prácticamente todo el capital para adquirir las GPU H100 de Nvidia y desarrollar sus modelos de inteligencia artificial.
La línea GPU H100 “es un enorme éxito comercial” y la demanda es muy difícil de medir, ya que “los informes de la industria indican que, ante la escasez y la incertidumbre sobre la velocidad a la que las aplicaciones llegarán al mercado, los clientes están haciendo acopio de ellas”, según Camargo.
El ecosistema alimenta la demanda
En Brasil, Nvidia ha observado una demanda de grandes empresas para utilizar técnicas de software que limiten la exposición de determinada información en nubes públicas.
“Muchas empresas hoy ya están empezando a preocuparse un poco y están buscando crear su propio ChatGPT para que sus datos no sean usados como datos públicos, que es lo que pasa cuando van a nubes públicas”, dijo el líder de la empresa en América Latina en referencia a la solución de OpenAI.
“Pero esto también requiere mucho trabajo en términos de inversión en infraestructura y nuevos talentos”, dijo Aguiar. “Hemos visto que cada vez más las principales empresas brasileñas, que tienen mucho dinero para invertir en tecnología, están más inclinadas a adoptar nuevos conceptos informáticos”.
“Tenemos un ecosistema de casi 200.000 desarrolladores que saben utilizar nuestra tecnología en Brasil, y hay 4 millones que tienen acceso a nuestras tecnologías en todo el mundo. Muchos de ellos están siendo absorbidos por la industria. Esto es excelente para nosotros, porque nos hace entrar en cada vez más empresas”.
Preguntado por los planes de expansión y crecimiento de Nvidia en Latinoamérica, Aguiar destacó la formación y el compromiso del ecosistema de partners y mencionó los programas de educación y aceleración de startups que está llevando a cabo la compañía.
Actualmente, en Brasil hay alrededor de 390 startups que trabajan con técnicas de inteligencia artificial y forman parte del ecosistema de Nvidia. En todo el mundo, hay más de 14.000 startups, y el ejecutivo explica que Nvidia proporciona orientación sobre cómo utilizar las plataformas de software y hardware.
Como resultado, “estas startups están ahora mucho más cerca de los clientes corporativos y están siendo adquiridas. Em consecuencia, traen a Nvidia a esa organización”.
“Cuando vamos a hablar con un cliente y este no tiene un grupo de desarrollo interno, tendemos un puente con las startups que podrían ayudarles a desarrollar”, explica.
“Hablo con niños de 15 o 16 años que tienen placas Nvidia para jugar y son compatibles con nuestro software. Me parece fantástico que hagan preguntas. Llevo 13 años en la empresa y hay varias situaciones en las que una persona que era estudiante y estaba aprendiendo hoy tiene una empresa y dice ‘en aquel momento me enseñasteis esto y hoy lo estoy aplicando aquí’”.
Esta estrategia, según Aguiar, viene de la postura del propio fundador y CEO de Nvidia, Jensen Huang, quien dice que la empresa necesita seguir una “mentalidad de startup” para ser más ágil y más asertiva, “porque tenemos un compromiso muy grande con todo este ecosistema que hemos creado”.
Contrataciones en México y Brasil
Aguiar habló con Bloomberg Línea por teleconferencia mientras se encontraba en México, participando en un evento de Dell (DELL).
El ejecutivo destacó la importante presencia de Nvidia en el país y su alianza con empresas de software y fabricantes para potenciar el ecosistema local.
“He tenido reuniones con importantes empresas de software. Muchas de las que desarrollan software están satisfaciendo una demanda muy alta, especialmente por parte de las empresas fabricantes, sobre todo de la industria automovilística, que tiene que adaptarse a los nuevos diseños de los coches”.
Añadió que muchas de estas empresas que desarrollan software interactúan con Nvidia para que puedan aprender a desarrollar sobre las plataformas de la compañía en el llamado “omniverso”, una mezcla de inteligencia artificial y realidad aumentada.
“Esto permite a estas empresas simular la fábrica que se va a construir y, como resultado, reducir costes y aumentar la productividad”.
Según Aguiar, la empresa cuenta con importantes consultoras como socios en Brasil. “Esto nos permite ser muy ágiles internamente dentro de nuestra propia operación y llegar a muchos nuevos socios”.
Nvidia, que suele trabajar con una operación más ágil, comenzará a contratar más gente para México y Brasil en octubre.
Aguiar enfatizó que el foco está en capacitar y reclutar nuevos socios que tengan el conocimiento para ofrecer servicios. Según él, “para estas técnicas de TI se necesita un equipo que sepa desarrollar la plataforma, y no simplemente un socio que venda hardware rápidamente”.
“Cuando vendemos, es como consecuencia de la demanda computacional de esa aplicación o aplicaciones concretas que utiliza el cliente”, explicó.
IA por voz y vehículos autónomos
Entre las principales tendencias tecnológicas del momento, Aguiar cree que la IA por voz “va a cambiar todos los conceptos que tenemos ahora”.
“Las empresas están adoptando las técnicas de proceso de grandes modelos de lenguaje natural, pero luego viene la cuestión de la traducción, texto, vídeo a texto, en fin, todo esto requiere mucha más potencia de cálculo”, ha señalado.
“Nos enfrentamos a nuevos retos para que el procesamiento de datos consuma menos energía. No todos los países tienen la eficiencia energética necesaria para poder ofrecer realmente este tipo de infraestructura a su ecosistema”, afirmó Aguiar.
Otra tendencia tecnológica, para él, son los vehículos autónomos y todo el ecosistema por el que circularán los vehículos.
Nvidia tiene un conjunto de productos de hardware y software para automatizar vehículos autónomos. Uno de sus principales clientes es Mercedes Benz. Sin embargo, el segmento de automoción, con la venta de sensores y semiconductores para vehículos, fue el único dato “negativo” de Nvidia en el último trimestre, con unas ventas de US$253 millones, lo que supone una caída interanual del 15%.
El club del billón
El líder del mercado de semiconductores de IA anunció un programa de recompra de acciones por valor de US$25.000 millones, una medida que suele tomarse cuando la cúpula de la compañía considera que sus acciones están infravaloradas.
Este año, las acciones de Nvidia han subido alrededor de un 240%, alcanzando un máximo histórico e impulsando el valor de mercado de la compañía hasta los US$1,2 billones, apenas la sexta empresa del “club del billón” en la actualidad, por detrás de Apple, Microsoft, Saudi Aramco, Alphabet (holding de Google) y Amazon.
Matheus Popst, socio de Arbor Capital, destacó que las expectativas del mercado para el resultado trimestral ya se consideraban elevadas. “La orientación [para el trimestre en curso] se situó en US$16.000 millones, mientras que el consenso era de US$12.500 millones. Hace un año, el consenso era de US$9.000 millones”, declaró a Bloomberg Línea.
“La expansión de los márgenes y los ingresos se produjo mucho más rápido de lo que podían contratar e invertir en el negocio. La conversación en el lado comprador era que si Nvidia tenía [una orientación] por encima de US$12.500 millones, probablemente sería algo así como US$14.000 millones. Una orientación de US$16.000 millones fue una sorpresa”, afirmó.
Según Richard Camargo, analista de Empiricus, el rendimiento del segmento de centros de datos aportó apalancamiento operativo a la empresa, con un margen bruto que aumentó 26 puntos porcentuales interanuales y 5,5 puntos porcentuales frente al primer trimestre.
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