Fuentes conocedoras de los negocios de la familia Gilinski le dijeron a Bloomberg Línea que sobre la mesa siempre estuvo lanzar la oferta pública de adquisición (OPA) por el Grupo Argos y que se usaría en caso de tomar la decisión de ir por todo el Grupo Empresarial Antioqueño.
La reciente OPA por Grupo Argos debería ser vista como un claro deseo por controlar todo el Grupo Empresarial Antioqueño, asegura un allegado a los banqueros dueños del GNB Sudameris.
Ante el interrogante de si se puede esperar una OPA por las acciones de Grupo Bancolombia aseguraron que no hay necesidad y que lo que está en los planes es seguir pujando por mejorar las participaciones de los Gilinski en Sura, Nutresa y Argos.
Si bien no hay claridad de cuál sea el mecanismo para comprar participaciones adicionales en las dos primeras compañías, a la espera de saber cómo les va en la OPA por Argos, no descartan ningún escenario. Incluso, los precios para comprar también pueden estar supeditados a los resultados de las elecciones presidenciales que podrían impactar el precio del dólar.
Las fuentes aseguran que bien podría ser que se diera una nueva OPA con la cual logren una participación extra o bien podría ser que logren llegar a un acuerdo con algunos de los accionistas que hoy tienen participaciones minoritarias en las compañías.
Se espera que esta semana la Superfinanciera emita una decisión acerca de la autorización para la OPA por Grupo Argos, con la cual busca entre el 26% y el 32% de la compañía.
Hay que tener presente que los Gilinski ya lograron el control del 34,58% del Grupo de Inversiones Suramericana y del 30,7% de las acciones del Grupo Nutresa.
Los US$4,08 que pagará por las acciones del Grupo Argos suponen una prima del 22% con respecto al precio al que se estaban cotizando las acciones en la Bolsa de Valores de Colombia.
Con la eventual entrada como accionista del Grupo Argos Gilinski estará garantizando la entrada en el negocio cementero, a través de Cementos Argos, y de energía, a través de Celsia, dos empresas en las que el holding de inversiones del GEA es el principal accionista.
Así mismo, a través de estas dos compañías garantiza su entrada en Argos USA, la filial estadounidense de Cementos Argos, y en Celsia Colombia, la antigua EPSA. La cementera tiene presencia en 16 países, más de 7.000 colaboradores, una capacidad instalada de 23,1 millones de toneladas y de 14,7 millones de metros cúbicos de concreto.
Entre tanto, la empresa de energía tiene presencia en 4 países, 2.20 colaboradores, 1.788 megavatios de generación y atiende a más de 1,2 millones de clientes.
Pero no son los únicos negocios a los que entrará Gilinski si logra una buena participación en Argos. También está Odinsa, una plataforma regional a través de la cual se desarrollan los negocios de concesiones viales y aeroportuarias.
Cuenta con un portafolio de múltiples geografías y en diferentes estados de desarrollo. Actualmente, administra los aeropuertos de Bogotá y Quito así como cuatro autopistas en Colombia, dos en República Dominicana y una en Aruba. En la actualidad, la compañía adelanta construcción de dos proyectos viales en Colombia.
Hasta el momento los Gilinski han formulado 7 OPA. En 5 el resultado les fue favorable, otra se declaró desierta ante el escaso interés de vendedores y la otra aún está en revisión por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia.
En el caso de Sura obtuvo el 25,25% de las acciones en la primera OPA, le agregó un 6,25% en la segunda y con la tercera completó una participación en la compañía del 34,58%.
Hay que recordar que la primera OPA la realizó a US$8,01 por cada acción, mientras que la segunda y tercera el precio propuesto fue de US$9,88.
En Nutresa el precio fue US$7,71 en la primera OPA, lo mejoró a US$10,48 en la segunda y la tercera, en la cual decidió no comprar, la oferta a los accionistas era de US$12,58 por cada título de la compañía.
Así las cosas, Gilinski ha gastado $1,18 billones en entrar al GEA, sin embargo, dado que aún no cumple su objetivo central en Nutresa decidió intentar la compra por Grupo Argos.
En la primera OPA por Sura pagó $467 mil millones, mientras que en la primera por Nutresa el pago fue de $506 mil millones. Para la segunda tanda de OPA pagó $53.727 millones por Nutresa y $102.303 millones por Sura. Para la tercera sólo pagó por Sura $55.644 millones.
